自从党中央、国务院实施振兴东北老工业基地战略以来，东北三省各金融机构认真贯彻落实稳健的货币政策和国家各项宏观调控措施，不断加强信贷政策与产业政策的协调配合，资产总量和存贷款稳步增长，赢利和发展能力出现转机，并在保持稳健的金融运行态势的基础上，有力地支持了区域经济的持续发展。但依然突出的不良贷款风险、欠佳的地区金融生态环境以及失衡的融资结构等问题，仍制约着金融机构对东北地区经济发展的支持力度，需要进一步创新金融管理，改善金融生态环境，促进金融与经济的和谐发展。

一  近年来东北地区金融运行状况分析

（一）信贷资金实力不断增强，金融信贷结构不断优化

到2005年末，东北三省金融机构本外币各项存款余额23092.6亿元，比2003年末增加5160.7亿元，增长了28.78%，这显示了东北地区的信贷资金实力不断增强。其中，黑龙江省增长25.71%，吉林省增长26.82%，辽宁省增长31.09%。2005年末，东北三省金融机构本外币各项贷款余额15431.5亿元，比2003年末增加298.3亿元，增长了1.97%。其中，辽宁省各项贷款余额由于票据融资因素，增量创历史新高，比2003年增长了9.03%，而吉林省和黑龙江省各项贷款余额则有不同程度的下降，分别比2003年下降了0.62%和9%。

从存款结构看，东北三省各项存款的快速增长主要受到了储蓄存款的拉动。其中，在辽宁省金融机构人民币存款同比增加额中，储蓄存款占55%；黑龙江省新增储蓄存款占全部新增存款的68%，较2004年上升了19.1个百分点；吉林省的情况也基本类似。

从贷款投向看，信贷结构进一步优化，资金投向日趋合理。①支农力度不断加大，如辽宁省农业贷款在2004年高速增长的基础上，2005年再创历史新高。吉林省2005年末农业贷款余额为207.9亿元，比2004年增长17.8%。②中长期贷款增加较多，如辽宁省中长期贷款的增长主要体现在老工业基地振兴项目上，特别是国家开发银行与辽宁省政府签订了500亿元软贷款协议，2005年集中发放了233.7亿元，支持了59个重点项目建设。③工商业贷款持续增加，如吉林省2005年全年新增工商业贷款91.7亿元，同比多增158.3亿元。④支持弱势群体的力度增强，信贷政策促进社会和谐发展的作用得到真实体现。

（二）农村信用社改革进展顺利，进一步化解了地区金融风险

通过利用中央、地方的各项扶持政策，东北三省农村信用社历史包袱进一步消化，风险得到一定程度的化解，账面经营状况有所改善。其中，吉林省作为全国农村信用社改革的8个试点省份之一，自2003年9月份开始进行农村信用社改革，改革进展顺利。2004年5月，吉林省农村信用社联合社正式成立，形成了新的管理体制框架。到2005年末，吉林省农村信用社共增资扩股67.8亿元，资本净额18.9亿元，资本充足率达到7.5%，比改革前提高56.8个百分点。吉林省农村信用社不良贷款比2002年末减少44.8亿元（剔除票据置换因素，实际减少10亿元）；不良贷款率为10.3％，比2002年末下降33个百分点。2005年，吉林全省农村信用社盈余面达到85.1%，实现轧差盈余3.5亿元，较2004年增加2亿元，增幅131%。

2004年8月30日国务院深化农村信用社改革试点工作会议之后，黑龙江省和辽宁省也已全面启动农村信用社改革试点工作，新的管理体制框架也已基本形成。2005年，辽宁省73家农村信用社和黑龙江省79家农村信用社分别获准发行专项中央银行票据117.5亿元和54.2亿元。其中辽宁省农村信用社资本充足率年末达到9.44%；不良贷款实现“双降”，当年实现账面利润1.95亿元。黑龙江省农村信用社资本充足率达10.2%，比2002年提高67.5个百分点，不良贷款率比2002年下降38个百分点，2005年首次扭亏为盈。

（三）上市公司股权分置改革平稳起步，助推了地区资本市场的发展

截止到2005年末，东北三省共有各类上市公司132家。从分省情况来看，辽宁省共有上市公司59家，其中境内上市公司50家，年底股票市价总值894.16亿元，同比增长22.3%。吉林省共有上市公司36家，其中A股33家、H股4家，累计从资本市场筹集资金201亿元。黑龙江省共有37家境内外上市公司，总资产共计1050亿元，38只上市股票，其中A股上市公司31家，累计融资192.7亿元；总股本134亿股，流通股55亿股。

2005年，国家正式启动了上市公司股权分置改革。截止到2005年11月23日，沪深两市共启动或完成了280家上市公司的股权分置改革工作。东北三省的此项改革也已正式起步，其中辽宁省共有33家上市公司涉及国有股权分置改革，国有股本占44%，流通A股占35.3%。国务院确定辽宁省9家上市公司股改工作先期重点推进。黑龙江省已有2家上市公司完成股改工作，12家上市公司形成初步改革方案，8家上市公司正在启动。吉林省已有吉林敖东、物华股份、吉林森工和吉林纸业4家上市公司完成股改；吉林化纤、吉恩镍业、通萄股份3家上市公司进入股改程序吉林省数据来源于吉林省人民政府《田学仁副省长在全省上市公司股权分置改革工作会议上的讲话》。。

（四）保险业稳步发展，为区域经济发展提供了有效保障

到2005年末，东北三省共有各类保险公司51家，全年累计实现保费收入378.78亿元，比2003年的369.42亿元增加9.36亿元，增长2.53%，累计支付各项赔款和给付90.78亿元，比2003年的76.3亿元增加14.48亿元，增长了18.98%（见下表）。其中：

表2 东北三省全部保险机构保险费收入和赔款支出统计 (单位：亿元)

年份     黑龙江省            吉林省            辽宁省 

     保费收入 赔款支出  保费收入 赔款支出  保费收入 赔款支出

2000  41.20     9.04    29.90    7.40      82.32   36.79

2001  53.30    14.80    34.96    11.49    111.30   33.64

2002  85.65    16.48    51.00    15.20    152.90   39.40

2003 118.72    19.90    67.40    17.10    183.30   39.30

2004 127.64    24.05    74.30    14.30    205.50   48.60

2005 139.60    25.20    75.72    13.88    224.60   51.70

注：保险赔款支出含满期给付。

资料来源：根据东北三省2005年度金融运行报告（2005年数据）和《中国金融年鉴2005》（其他年份数据）编制。

辽宁省共有保险经营主体23家，包括财险公司12家、人身险公司9家、集团控股公司1家、出口信用保险公司1家。2005年全年累计实现保费收入224.6亿元，比2003年增长了22.53%；累计支付各项赔款和给付51.7亿元，比2003年增长31.55%。保险密度为532.1元/人，同比增加30.9元，保险深度为2.8%，同比下降0.2个百分点。

吉林省共有13家保险公司，包括财产险公司8家、人身险公司5家。2005年全年保费收入75.72亿元，比2003年增长12.34%。其中财产险保费收入实现2000年以来的最快增长速度，同比增长了16.7％；全年各类保险赔款给付支出13.88亿元，比2003年下降了18.83%。

黑龙江省共有保险公司15家，包括寿险公司6家、产险公司8家、相互制保险公司1家。2005年全年实现保费收入139.6亿元，比2003年增长了49.03%；支付赔款和给付保险金25.2亿元，比2003年增长了26.63%。保险深度达2.4%，保险密度为366元。其中，阳光农业相互保险公司积极开展农业保险业务，重点开发了水稻种植等保险产品84个，2005年农险保费收入占全国该险种的1/3。

（五）金融市场趋于活跃，企业融资渠道进一步拓宽

1.票据市场

自2004年初以来，东北三省金融机构积极转变融资方式，大力发展低风险的票据融资业务，拓宽了企业的融资渠道，缓解了部分企业尤其是中小企业流动资金紧张的状况。两年来，东北三省累计签发银行承兑汇票2826.12亿元，余额1152.58亿元；累计办理银行承兑汇票贴现7195.85亿元，余额935.45亿元；累计办理商业承兑汇票贴现269.8亿元，余额62.7亿元。从表3反映的情况来看，无论是贴现余额还是累计发生额，辽宁省都具有比较明显的优势。而吉林省的余额和累计发生额基本上都是东北三省最低的，但该省票据市场经过近年来的快速发展后，已经进入稳步增长时期，2005年累计办理票据贴现（含转贴现）同比增长43.3%。吉林省的票据业务在2004年重点支持了汽车、钢铁等吉林省支柱产业的基础上，2005年又继续向中心城市主导产业和重点大型企业集聚。为支持吉林省汽车、石化、光电子、医药等重点行业和支柱产业的发展，2005年票据市场资金大约有55%主要投向省内大型知名企业，如一汽大众、通化钢铁、通化东宝、修正药业等，有力地促进了企业的发展和资源的充分利用。

2.货币市场

2005年，东北三省各金融机构对金融市场功能的认识逐步增强，加入全国银行间债券市场和全国银行间拆借市场的积极性提高，利用金融市场调整自身负债结构和优化资产结构的能力增强，金融市场交易量大幅增加，对缓解资金紧张和优化金融机构负债结构发挥了较好的作用。其中，辽宁省金融机构在银行间的市场融资总量为3548.5亿元，场外融资交易金额为388.8亿元，同比分别增加197.5亿元和39.4亿元。场外融资品种仍以信用拆借业务为主，交易量占87%，全年同业拆借加权平均利率为4.4%，比2004年提高0.6个百分点。吉林省全年同业拆借累计成交233.1亿元，累计净融入资金220.6亿元；债券回购累计成交245.8亿元，增长21.9倍，创历年新高。

3.产权交易市场

2005年，以沈阳联合产权交易所成立为标志，东北地区产权交易市场产权开始进入规范化发展阶段，交易企业数量和规模不断壮大。沈阳联合产权交易所是辽宁省中部七城市在沈阳产权交易中心基础上合作成立的，为省级产权交易市场，2005年完成交易675宗，实现交易额225亿元，涉及资产331亿元。黑龙江省国有产权交易548宗，交易资产91.1亿元，净资产评估值27.3亿元，成交额42.1亿元，增值额14.8亿元，增值率54.0%。而吉林省产权交易则处于起步阶段，2005年5月正式成立的长春产权交易中心全年为151户企业办理股权登记托管手续，涉及股权13.5亿元；办理股权转让1423宗，涉及股权14.1亿股。

4.民间融资市场

民间融资是市场经济主体多元化和金融需求多元化的表现，也是对当前正规金融供给不足的必要补充。2005年，东北地区民间融资趋于活跃，如辽宁省有32.8%的样本辽宁省的这次调查样本共1935户，包括企业625户(其中市区企业265户)、个体工商户610户(其中市区个体工商户255户)、农户700户。企业和个人参与了民间融资，年末融资余额为4亿元。根据测算，当年辽宁省民间融资总规模约为600亿元。从总体来看，东北地区民间融资具有如下特点：①资金使用以生产为主，如辽宁省71.2%的样本企业用于弥补流动资金不足。②民间融资参与主体以个人为主、企业为辅，如吉林省个人主体主要是农村居民，企业主体则集中于小企业。③民间融资诚信度较高，以信用融资方式为主。如辽宁省98.8%的样本能够按期偿还，96.3%的样本为信用融资。④民间借贷利率水平较高，如黑龙江省农户借贷月利率一般在5‰~15‰之间；中小企业月利率一般在10‰~15‰左右，个体私营业主月利率一般在15‰~25‰左右，最高的达到35‰。

二  东北地区金融发展中存在的主要问题

（一）金融地位逐年下降，信贷支持逐渐弱化

长期以来，由于东北老工业基地在全国经济发展中的特殊地位，国家在金融信贷以及资本市场发展等方面给予了极大的支持。但随着计划经济体制向市场经济体制的逐步转轨，东北地区的金融地位逐年下降，信贷支持也在逐渐弱化。

首先，东北三省金融机构贷款余额在全国的比重逐渐走低。到2005年末，东北三省贷款余额在全国的比重已由2000年的11.06%下降到7.93%，下降了3.13个百分点。而同期长三角地区两省一市则由2000年的17.46%上升到25.79%，上升了8.33个百分点。特别是辽宁省，2000年末贷款余额在全国的比重为5.23%，与长三角两省一市基本接近。但到了2005年末，与长三角两省一市相差4~4.5个百分点。2005年末，两个地区比重最低的黑龙江省仅为1.91%，与比重最高的浙江省之间相差6.88个百分点。另外，贷款余额绝对额的差距也在逐渐加大，2000年末长三角两省一市是东北三省的1.58倍，到2005年末已扩大到3.25倍。

其次，东北三省金融机构存贷款比例明显下降。到2005年末，东北三省金融机构存贷款比例为66.82%，比2000年的96%下降了29.18个百分点，特别是2004年、2005年两个年度下降比较明显。同期，长三角两省一市为74.64%，比2000年的73.92%上升了0.72个百分点。特别需要指出的是，东北三省存贷款比例在2004年以前始终高于全国平均水平，特别是吉林省2000~2002年贷款余额还大于存款余额，即使是比例最低的2005年，东北三省也仅略低于全国67.8%的平均水平，说明了国家对东北地区的金融支持还是很重视的，只是逐渐在弱化。

最后，存差不断扩大。进入21世纪以来，银行体系流动性相对过剩已经成为全国性问题。作为衡量商业银行流动性的重要指标之一，存差问题自然也受到了各方的密切关注。在东北三省，除了吉林省自2003年开始出现存差外，辽宁和黑龙江两省2000年的存差已分别达到188.3亿元和684.4亿元。与2003年相比，东北三省2005年的存差增长了1.74倍。其中辽宁省增长了1.2倍，黑龙江省增长了1.87倍，吉林省因基数较小而增长了38.6倍。同期，上海市增长了57.16%，浙江省增长了33.33%，江苏省增长了57.89%（见下表）。东北三省存差增长的速度明显高于长三角两省一市的水平。

表4 2000~2005年东北地区和长三角地区金融机构存差比较 单位：亿元

 年份 黑龙江省  吉林省  辽宁省  上海市  浙江省  江苏省

2000 188.30  -414.48  684.40  1811.99  1876.05  2433.09

2001 480.80  -357.88  1240.80 2396.32  2340.90  3453.05

2002 723.20  -175.36  1626.00 3484.83  2630.03  4035.10

2003 883.60   24.50   1890.60 4150.33  2997.00  4141.06

2004 1343.40  240.04  2615.60 5696.36  2872.51  4765.66

2005 2531.80  970.20  4159.10 6522.80  3995.80  6539.00

注：2000年数据仅指人民币部分，2001~2005年数据为本外币并表数据（均不含财政存款）。

资料来源：根据表内各省市2005年度金融运行报告（2005年数据）和《中国金融年鉴2005》（其他年份数据）编制。

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