2003年4月8日，离温州推行利率市场化金融改革正好一年多几天时间。
这天，人民银行温州市中心支行的领导班子还是像去年的此时一样忙碌，因为，从温州两家农信社开始的利率改革马上就要向整个金融系统全面铺开了。
作为温州新一轮金融体制改革的六大任务之一——利率市场化改革从2002年底正式对外宣称启动。而实际上，早在2002年3月21日，按照人行上海分行的指示，温州瑞安市、苍南县两家农信社就已悄悄拉开了利率改革的序幕。
为此，记者来到温州，探访农信社利率改革这一年来的最新进展。
最新数据显示改革成效
据中国人民银行温州中心支行(以下简称“温州人行”)一位高层向记者透露的最新数据表明，截至2003年3月31日，温州市农村信用社各项存款余额202.5亿元，其中利率改革社存款140.15亿，占比69.21%，比去年同期增加40.66亿，比改革前增加39.56亿；各项贷款余额为144.63亿元，其中利率改革社各项贷款为91.88亿元，占全部贷款的63.53%，比去年同期增加20.41亿，比改革试点前增加15.56亿元。
目前，利率改革已从瑞安、苍南两地农信社推广到除市区、县城和柳市、虹桥镇政府驻地以外的所有农信社，共计法人社机构103家，网点347家。这位不愿透露姓名的高层对记者介绍：“农信社利率改革这一年多来，效果显著，提高了农信社筹资能力和盈利能力。瑞安、苍南两地的存款市场份额仅去年11月、12月就提高了0.83个百分点，筹集了大量资金支持三农。到上个月末，在试点社共计91.88亿的贷款中，纯农业贷款余额为6.066亿元，占比6%。如苍南钱库信用社，由于季节性因素，在往年的4—5月份，存贷款就会大幅下降。而截止到去年末，钱库信用社各项存款达11784.7万元，比去年同期增加8308万元；发放农贷4732.6万元，比去年同期多投放了2211.5万元，农贷占比由去年的 37.5%上升到69.68%。”
据悉，在接下来的5、6月，温州马上就要推开除农信社以外的部分银行贷款利率浮动。到了下半年或明年，银行的存款利率也要开始浮动。不过，这位高层说：“后两步的操作时间还要配合温州其他的金融改革步骤来定。”
改革面临考验
但据温州人行利率改革领导小组的调查，这一年来利率浮动过程中还是暴露出了很多现实问题。
有些信用社为了争取客源，吸收民间资金，形成存款幅度上浮大于贷款上浮幅度，甚至出现一浮到顶、刚性浮动等现象，不仅致使经营效益大受影响，而且还出现存贷比下降和闲置资金。
2002年，整个温州市的存贷比较上年就有所下降，温州鸥海区存贷比从去年10月中旬利率改革开始的82、4%下降到年末的71、14%。
隐藏在这些现象背后的深层次问题就是：利率定价机制和管理授权机制不够完善。温州人行利率改革领导小组认为：“这次制定浮动利率的定价是在最高幅度下的自由浮动，尽管我们在确定利率浮动幅度时，根据调查和掌握的信息，经过精心测算，但其合理性还有待于进一步完善。特别在制定利率定价的灵活性和约束性上没有形成很好的互动，尤其缺乏制度化的定价决策程序，随意性较大。”
因此，温州人行将于下半年，从机制上来完善农信社浮动利率，建立完善利率定价决策程序和利率内控制度。具体做法包括：给一些农信社定指标，如存贷款比达到一定程度时，存款利率就不能再往上浮，一定要下浮多少；如果新增的贷款不良率达到一定数字，浮动利率也一定要下降；另外，平均贷款利率和平均存款利率产生倒挂，浮动利率也要下浮。这样也为今后其他的金融机构适应利率市场化环境下经营探索道路。
将在允许幅度内实行更自由的利率政策
“从温州目前在农村信用社推开的存贷款利率浮动情况来看，还处于借助于国家政策，凭存贷款利差赢得部分客户，还达不到真正意义上的利率市场化，不足以充分吸引民间游资。因此，必须进一步深化利率改革。在央行允许的利率幅度内，实行更加自由的利率政策。我们下半年将会集中精力来做这些事，也为今后的全面推开利率市场化改革提供经验。”温州人行一位副行长接受记者采访时这样表示。
他们的初步设想是：存款最高上浮幅度50%，并对存款金额在50万元(含50万元)以上，在最高浮动范围内存款利率由联社同存款人协商确定。贷款最高可上浮100%，并根据市场资金需求、民间利率水平、管理成本、贷款对象及风险状况等因素，商议确定借款人利率。
委托贷款利率由双方商定，但上限幅度不得超过当地民间借贷。要求各联社要成立利率改革管理委员会，负责确定存、贷款的利率浮动幅度，并建立资金运用价格、成本分析体系，提高内部管理水平。
“最终促进农村信用社转换经营机制，平抑和引导地下金融借贷，打击民间高利贷。”这位副行长直言，异常活跃的温州地下金融，多年来一直让管理层头痛不已，与其一味打压，不如正面疏导，这也是温州全方位金融改革的主要目的之一。（朱菲娜）
<中国经济时报>2003年4月16日
