居民“超储蓄”反映居民储蓄意愿在增强。随着我国住房、医疗、养老等社会福利体制的进一步改革，人们在考虑收入的支配时，防患意识明显提高。为应对不确定性，许多居民进行预防性储蓄。此外，教育产业化的结果带来教育费用的上升，人们为后代教育进行储蓄的倾向也随之增强。

    那么，应该如何对待居民储蓄存款的快速增长呢？

    我国居民储蓄人均数低，储户结构与收入结构不对称。8万多亿元居民储蓄从总量上算是比较高的，但人均算来并不高。按人均计算，我国人均储蓄额才6000多元，不仅距离发达国家有很大差距，跟同水平的发展中国家相比水平也并不高。此外，从储蓄结构看，占储蓄账户总数20%的储户为高收入居民，其储蓄额占总储蓄的60%以上。而占储蓄账户总数80%的储蓄者为低收入居民，他们的储蓄额占总储蓄额不到一半。

    8万多亿元居民储蓄是社会的稳定器。许多居民储蓄是出于养病防老以及后代教育的考虑，部分储蓄甚至是居民的“养命钱”。8万多亿元储蓄存款在一定程度上缓解了医疗和养老保障不足、教育收费越来越高给社会带来的压力。

    创造更多安全性强的投资工具，促进储蓄向投资的转化。近10年来，我国金融业的改革加快，金融市场，尤其是证券市场和保险市场有了较快发展。但它们为居民提供的安全性、流动性和盈利性匹配较好的产品仍显不足。从居民踊跃认购国债可看出，大多数居民对相对安全、利息收入又高于银行储蓄存款的投资工具存在巨大的需求。为此，可以创造一些安全性较高同时又具有一定盈利性的投资工具，主要是高等级债券。例如可以允许经济发达城市或地区发行市政债券等，以及收益稳定、具有特许经营权的公用事业债券等。

    目前，随着居民收入和储蓄的增长，部分高收入的居民消费水平正处于从1万元向10万元跨越的转型期。但是经过上世纪90年代中期以前的消费高速增长，基本耐用消费品市场渐趋饱和。而新的消费热点，如汽车等存在不合理的收费和管制，住房市场不健全，有的城市房价畸高，旅游等领域也不尽人意，这些都制约着储蓄向消费转化。为此有关方面应加强对新兴消费热点市场的管理，为消费者提供一个良好的消费环境，促进储蓄向消费转化。（李若愚）

    《人民日报 . 华南新闻》 2003年01月22日