一、银团贷款的基本特点和发展优势

    银团贷款之所以在国际上不断发展，成为最主要的融资方式，主要是其自身具有的特点和发展优势所决定的：

    （一）筹款金额大，期限长；筹资时间较短，费用比较合理。

    （二）能够分散或降低贷款风险，提高银行的赢利能力。各贷款行只按各自贷款的比例分别承担贷款风险，可以避免在一个项目上贷款过多，超过资本金比例的限制规定。

    （三）增强各贷款行间的业务合作，避免同业竞争，把贷款利率维持在合理水平上。

    （四）可以增加银行信贷资产的流动性。银团贷款在操作时，由于比较规范，照顾到了贷款期限长的特点，一般在融资文件中都明确约定贷款份额可以在银行间自由转让，这可以大大方便信贷资产在各金融机构间的流转。

    （五）对于借款企业来讲，采用银团贷款可以减少借款谈判的对象，可以降低谈判的难度，减少融资成本，在同等条件下可以贷到更多的贷款，对借款企业也是有利的，受到借款企业的欢迎。

    二、银团贷款在我国发展滞后的原因分析

    银团贷款的方式虽然早已在我国出现，但一直没有得到应有的发展，主要有以下几方面的原因：

    （一）国内关于银团贷款的法律规定和规章制度建设不够完善。

    我国适用于银团贷款的法规主要是《贷款通则》和人民银行的《银团贷款暂行办法》。这两个法规虽然在当时对银团贷款的产生起到了一定的促进作用，但由于《银团贷款暂行办法》是在我国金融市场不够发达，政府对银行的管理多靠行政手段限制的条件下产生的，有着浓厚的计划经济的色彩，从某种意义上限制了银团贷款业务的发展，更不能适应目前已显著发展了的金融市场。

    （二）缺乏利益驱动，各银行对开办银团贷款积极性不高。

    我国实行的是法定利率，银团贷款成员行不得向借款人收取其它任何费用，则意味着因组建银团、银团评审项目、聘用律师等费用只能由银团成员自己负担，这事实上增加了银行开支，降低了各银行对于开办银团贷款的积极性。这与国际上银团贷款的通行做法大相径庭。另一方面，在我国目前的利率管制和帐户及基本帐户的管制下，代理行就成了利益之争的焦点，各银行都希望通过发放贷款争取到一个好客户，拉一笔存款，挣一笔中间业务收入，都不愿意肥水流到外人田。

    （三）观念陈旧，各银行间缺乏对话和协调。

    （四）人才匮乏，缺少银团贷款组织、融资文件起草方面的专业人员。

    三、对发展我国银团贷款行业的建议

    中国加入WTO后金融界的新形势要求各国内银行应该加强合作，而银团贷款由于其具有的特点和优势，必将成为各银行合作的首选。针对上面的问题，我们提出以下建议，以期促进国内银团贷款市场的发展：

    （一）建议全国人大尽快建立健全关于银团贷款的管理制度，由全国人大财政委会同法律委修订或制定相关法律。

    （二）应在银团贷款中放开利率管制。

    在我国目前金融市场不很发达，法制不够健全的情况下采取利率平稳过渡，逐渐放开的策略是明智的，也是合理的，但却不是永久之计。建议在中央银行的指导下实行市场利率，由市场决定价格是进入WTO后的必然选择。而在银团贷款中首先放开利率管制，由银团和借款人协商决定，是比较现实和稳妥的突破口。

    （三）大力发展间接参与式银团贷款，建立贷款债权在金融机构间流转的平台。

    建议在国内金融市场建立一个可靠和方便的债权转让和交易平台，按照间接参与式银团贷款模式来操作，先由牵头行承诺贷款，与借款人进行谈判，这样银团贷款的份额就可以更方便地分销出去，吸引更多的银行参加银团，提高银行资产的流动性，银团贷款的优势就可以更加充分地发挥出来。

    （四）要大力培养相关业务的人才

    （五）各银行提高认识，加强相互合作和沟通，摈弃官本位的束缚，在银行内部对银团贷款的管理上采取积极的态度，建立相应的组织银团和参与银团贷款的机制。

    中国网 2003年3月5日