一、2004年家用电器行业经济运行情况

1．经济效益增长波动较大

2004年以来，家用电器行业受钢铁、化工产品及能源价格的上涨影响，行业经济效益增长速度一度呈现下降走势，利润增长速度在上半年累计出现同比下降1.29%，然后在7、8月份重拾升势，快速恢复较高的增长水平。2004年1-10月累计，家用电器制造业全行业销售收入同比增长31.15%，增长速度比上年同期提高了9.76个百分点，销售收入增速提高明显；利润方面，全行业累计利润完成70.76亿元，同比增长9.74%，增长速度比上年同期下降了5.46个百分点。总体上，受成本上涨影响家用电器制造业上半年经济效益增长情况困难较大，下半年以来整体的利润增长情况获得一定改善，利润增长速度保持一定的增长水平。

家用电器行业2004年经济效益增长情况

月份	销售收入同比增长（%）	利润同比增长（%）
200402	30.27	43.23
200403	30.38	32.65
200404	27.79	12.89
200405	26.33	6.07
200406	29.25	-1.29
200407	30.09	7.25
200408	32.09	17.22
200409	32.70	16.00
200410	31.15	9.74

2．行业成本增长速度相对较快

2004年家用电器制造业受成本增长过快的压力较大，1-10月份全行业累计销售成本同比增长34.85%，比同期销售收入增速高3.7个百分点，成本增长速度相对较快的势头呈现不断加剧的局面。子行业中，制冷电器制造业和空气调节器制造业销售成本增长速度分别比同期销售收入增速高4.7和5.3个百分点，成本上涨势头相对较快。通风电器制造业受成本拖累较为不明显，累计销售成本增速比同期销售收入增速低2.9个百分点，成本增长势头不明显。厨房电器制造业和清洁卫生电器制造业的销售成本增长速度分别比同期销售收入增速高1.87和2.97个百分点。

3．行业投资结构有所调整

受需求增长情况影响，家电产品的投资结构也出现明显的改变，传统家电产品由于市场逐渐饱和而缺少投资扩张的支撑，新兴家电产品及市场需求开始加快放大，家电产品的投资增长速度则明显较快。2004年1-10月份情况来看，家用电器制造业全行业累计总资产同比增长16.69%，资产扩张速度稳定。子行业中，资产规模增长速度较快的是小家电行业和空调制造业，1-10月通风电器制造业和厨房电器制造业的总资产增长速度分别为33.05%和28.3%，增长速度相对较高；空调制造业的总资产增长速度为19.72%，同样处于较高的增长水平上。而制冷电器制造业和清洁卫生电器制造业的资产增长速度则分别仅为10.22%和2.71%。由于空调市场仍没有饱和，需求增长较快，同时小家电逐渐成为新的利润增长点，家电行业的投资结构呈现明显向空调和小家电倾斜的态势。

4．主要产品产量保持较快增长水平

2004年1-10月份主要家用电器产品产量保持快速增长势头，家用洗衣机累计产量完成1798.87万台，同比增长24.39%；电冰箱产量完成2556.48万台，同比增长35.76%；房间空调器产量完成5974.38万台，同比增长44.43%；电热水器产量完成383.8万台，同比增长27.62%。微波炉产量完成3489.34万台，同比增长20.23%。家用电热烘烤器具和洗碗机的产量继续大幅度增长，分别同比为53.01%和152.31%。产品产量增速的表现上，可以看出空调产品的产量增速明显加快，同时新兴家电产品如电热烘烤器具和洗碗机产量明显大幅度增长，传统的家用电器产品如洗衣机、冰箱、电热水器保持稳定的快速的增长趋势。

2004年1-10月家用电器制造业主要产品产量

	当月产量（台）	同比增长（%）	累计产量（台）	同比增长（%）
家用洗衣机	2509297	7.49	17988753	24.39
吸尘器	2284989	8.01	19932817	11.43
家用电冰箱	2046190	27.26	25564817	35.76
冷柜	371538	0.51	5319576	29.20
家用电风扇	5870528	55.30	96725601	15.89
房间空调器	4156092	65.30	59743868	44.43
吸排油烟机	533795	1.48	4287184	20.06
电热水器	476219	-7.58	3838286	27.62
微波炉	3706423	-11.52	34893388	20.23
电饭锅	4451878	3.44	31211294	19.67
家用电热烘烤器具	11370798	40.73	84353864	53.01
家用洗碗机	56476	394.06	402268	152.31

5．家电产品出口保持快速增长

2004年以来，家电行业继续保持出口较快的增长势头，尽管受出口退税率下调及国际贸易中非关税壁垒增强等多方面不利因素的影响，但家电产品传统的出口竞争优势依然发挥明显的作用，同时世界经济的回暖增长也拉动了家电产品的出口增长，1-10月份家用电器行业累计出口交货值同比增长46.14%，增长速度保持快速。其中，制冷电器制造业出口增长速度最明显，累计出口交货值同比增长84.5%；空调制造业和通风电器制造业出口交货值增长速度分别为56.83%和56.75%；厨房电器制造业和清洁卫生电器制造业出口增速分别为35.76%和36.48%。

2004年1-10月家用电器制造业出口交货值

	出口交货值（千元）	同比增长（%）
家用电器行业	945.69	46.14
制冷电器制造业	108.63	84.5
空气调节器制造业	381.71	56.83
通风电器制造业	105.31	56.75
厨房电器制造业	140.25	35.76
清洁卫生电器制造	74.34	36.48

主要家用电器产品出口量方面，1-10月洗衣机、电冰箱、电风扇和空调器的出口量分别实现491.93万台、1315.09万台、37688.05万台和2664.09万台，同比增长速度分别为74.44%、52.32%、26.4%和50.65%，各家电产品累计出口规模均保持快速增长的势头。

2004年1-10月主要家电产品出口情况

	累计出口量（万台）	累计同比（%）
洗衣机	491.93	74.44
电冰箱	1315.09	52.32
电风扇	37688.05	26.40
空调器	2664.09	50.65

二、2004年家电行业增长影响因素

1．基础能源原材料价格上涨，增加了家电行业的成本压力

2004年以来，部分行业领域出现了投资增长过热的势头，使得全社会固定资产投资出现大幅度增长的态势，一季度全社会固定资产投资增长速度达到47.8%，为避免投资增长过快影响经济的稳定增长，国家对投资领域过热的势头采取了果断的调控措施，使得投资增长速度逐渐有所下降，1-10月全社会固定资产投资累计同比增长速度下降为29.5%，仍保持了较快的增长速度。由于投资的快速增长，带动了能源和基础原材料需求的大幅度上升，使得全国能源、钢铁、铜、铝、化工等行业产品的价格出现持续的上升势头，同时国际市场原油价格不断攀升进一步增进了能源成本和化工产品价格上涨势头。这些基础能源原材料价格的上涨都将转嫁到下游产品生产上。能源紧张也加剧了交通运输行业的压力，并加剧了交通运输费用的增长，使得家电行业的能源原材料购进成本出现较大上涨，影响了行业经济效益的增速提高，使得家用电器行业上半年的利润增长速度一度降为同比下降1.29%。由于家电产品已经形成了充分竞争的市场格局，家电产品的价格一直存在不断下降的压力，因此能源原材料成本的上涨难以通过产品价格的提升来转嫁给消费者，成本的上涨的压力全部反映到行业利润表现上来，对行业经济效益的增长速度产生较为明显的影响。

2．产品结构升级趋势明显，对行业经济效益增长起到促进作用

由于家电产品价格竞争日益激烈，促使厂商不断提高升级产品结构保持行业的利润率水平，同时居民消费结构升级的趋势也需要家电产品结构不断升级满足更多对高端家电产品的市场需求，因此家电行业的技术升级趋势明显。家电企业在价格竞争的同时逐渐把核心竞争力建立在技术研发、新产品的开发设计上，不断开发高端产品满足并引领市场对家电产品的升级需求，创造新的市场需求，把技术含量增加的新品作为行业新的经济增长点，以实现企业的可持续发展。2004年以来，家电产品需求结构继续呈现明显的升级趋势，变频技术则成为空调、冰箱、洗衣机等产品市场的新的技术卖点，小家电产品则出现了更多的电子控制技术的使用，这些新产品的不断开发投放市场，使得市场竞争的技术含量不断增加，家电产品结构不断向多元化升级，同时更多差异化的市场开发策略使得家电产品市场份额进一步细分，全面刺激了市场需求的增长。家电产品的平均利润率较低，所以低端家电产品以规模赢得利润，而高端家电产品则以高利润率促进经济效益增长，因此尽管价格竞争形成不断的降价风潮，但由于家电产品结构不断升级，高端家电产品具有较高的价格水平和利润率水平，可以带动整个行业的利润水平保持稳定增长，保证企业的平均利润率水平的相对稳定，同时在价格竞争中仍能获得稳定的利润增长。

3．家电产品出口增长势头保持快速稳定，拉动了行业经济增长

由于国内城镇家电市场已经接近饱和，国内家电市场的竞争白热化程度日益提高，跨国家电企业的本土化进程加快进一步加剧了国内家电市场的竞争，因此出口市场越来越多的成为家电企业重要的销售市场。目前出口已经成为拉动家电行业增长的重要力量，2004年1-10月累计家用电器行业的出口交货值占工业销售产值的比重平均达到36%，其中通风电器和厨房电器制造业的出口交货值分别占其工业销售产值的57%和52%。可见出口市场已经成为家电行业主要的需求来源，而出口增长速度保持较快的水平对家电行业整体的经济增长具有重要意义。

中国加入WTO使得中国家电产品的低成本而获得的相对比较优势得以在国际市场充分体现，全球贸易壁垒的大幅弱化和中国的鼓励出口的政策措施等都为中国家电产品的出口提供了良好的环境，家电产品的国际市场环境得到良好改善。尽管2004年以来，国家降低了出口退税率，综合退税率从原来的15%平均下降3个百分点，家用电器行业的出口退税率则由原来的17%下降4个百分点，出口退税政策的调整对家电行业的出口形成了一定的不利影响。但家用电器行业还是保持了相对快速的出口增长势头，出口增长对行业的拉动作用依然较强。国内家电企业的出口竞争优势仍然存在，同时跨国家电品牌加大了在中国的投资力度，促进了家电产品的出口增长。在全球范围内的家电资源配置中，中国已经成为家电巨头的重要生产基地和研发基地。跨国公司在中国的合资力度增长和独资生产规模的不断增长，均是以全球市场作为生产的主要导向，所以国际家电巨头在中国的生产规模扩大直接促进了出口数量的提高。

4．房地产业增长快速，带动了家电产品的更新需求

我国目前处于居民消费结构加快升级的阶段，居民住房需求的增长促进了房地产行业景气的不断提升。2004年1-10月，全国房地产开发累计完成投资9526亿元，同比增长28.9%；商品房累计完成销售面积2亿平方米，同比增长18%；商品房累计实现销售额5704亿元，同比增长31.9%。尽管2004年房地产业增长速度有所调整，但总体上依然保持了快速的增长趋势。

房地产市场和家电产品需求密切相关，居民住房条件的改善将直接促进对家电产品的更新需求，同时也将带动对家电产品的增购的需求。房地产市场发展快速为家电产品的结构升级提供了可能，住房空间的增大，使得家用空调产生更多的多台需求，同时新兴厨房家电需求也被刺激起来。因此，房地产时常的快速发展使得本来已经饱和的家电产品获得更新和增购需求，同时为新兴家电产品提供了市场空间。

三、家用电器行业未来展望

2004年我国经济基本已经形成高速增长的态势，宏观经济增长势头在2005年将得到基本稳定，这一轮以消费升级带动产业升级以及城市化进程加快等趋势形成的促进经济稳定增长的中期因素将持续下去，经济增长会保持稳定快速的趋势，居民收入和消费的增长势头也将保持内在的稳定性。同时2004年回升国际经济增长形势会保持一定的增长惯性，尽管因原油、基础材料价格上涨世界经济增长速度会有所调整，但总体上2005年世界经济仍将保持适度增长，国际范围内的产业转移和资本流动将更为活跃，这也将继续促进跨国资本在我国家电行业的产业转移，进一步增进我国家电行业的增长活力。

1．城镇化进程加快为家电行业增长提供持续性的需求支撑

在经济快速增长的拉动下，我国城市基础设施建设投资加快，城市产业规模增长加快了对农业劳动力的吸收，我国城市化进程步入出现快速发展阶段。有数据表明，自1998年以来我国城市化水平平均保持了每年1.5-2.2个百分点的提高，到2003年全国城镇化率已经达到40.5%，2004年城镇化率会有进一步的提高。同时，我国城市数量也从80年代初期的193个增加到662个，其中超大、特大城市已达46个。城市已成为我国国民经济发展的重要载体，城市经济对我国经济增长的贡献率已超过70%。城市作为产业聚集的地区，会随着我国产业规模的扩大而不断成长，城镇发展的速度提高直接促进了居民消费需求总量的提高，城镇基础设施建设的日益完善，特别是房地产市场的快速增长，将为家用电器产品提供稳定的需求扩张基础，支撑家电行业保持相对快速的增长势头。

2．家电产品结构的技术升级趋势将加快

价格竞争的日益白热化已经促进了家电企业不断增强技术研发，以产品的技术含量提高和产品技术结构的日益升级保持和提升企业的竞争能力和盈利水平，家电产品结构的技术升级趋势将不断加快，为行业保持稳定的增长提供动力。同时，居民消费结构的升级也需要家电行业提供更多新兴产品满足市场需要，节能、环保、智能、安全等特点已经成为消费者对家电产品新的要求，消费升级和家电产品的结构升级将形成良性的互动促进家电行业不断以结构升级获得增长动力。

从国内的产业政策来看，国家加大了产品标准修订的力度，将有力地促进产品的技术进步。2003年底出台的电冰箱能耗标准，2004年陆续出台的洗衣机性能标准、空调器健康标准、能耗标准等，这些产品标准的不断修订和对能效标准的日益提高，将对家电产品的技术进步起到明显推动作用，同时增加了产品进入市场的门槛，促进了行业的重组。在能源紧张的大背景下，家电产品的节能、环保性能将越来越重要，以获得更多的市场认同，为此需要厂商不断应用新材料、新工艺和各种新技术提升家电产品的环保性能和降低能耗，这将成为家电产品技术进步的主流追求。因此产品标准的修订一方面规范了企业市场行为，另一方面将有力促进家电行业产品结构的技术升级。因此技术进步已经成为家用电器行业增长的动力源泉，家电产品的技术升级趋势会得以加快。

3．家电产品出口面临的困难会增大

尽管我国家电产品连续几年保持出口的快速增长，但未来家电产品出口的困难也不断增大。从出口形势来看，国内企业的家电出口并没有形成全球市场开拓的能力，在进入国际主流市场渠道方面还存在一定的困难，跨国公司在中国生产产品在出口市场上的渠道资源相对丰富，而国内企业在出口竞争中面临相对不利的渠道劣势。同时，我国家电产品在出口上并没有形成有影响力的自有品牌，出口的产品很多仍是贴牌生产的产品，在国际市场上的自有品牌建设上需要付出极大的努力。另外，在产品核心技术上我国家电产品仍没有取得本质的突破，仍以引进和仿制技术生产，关键部件仍需要从跨国垄断企业购买，出口产品的自有技术含量不高，处于利润链的低端环境，出口规模很大，但赢利能力不高。这些因素使得我国家电产品尽管出口形势表现良好，但依然存在较大的发展障碍，出口市场的扩大存在较大困难。

从2005年家电产品的出口市场环境来看，首先出口退税率降低的政策因素的影响将依然发挥作用，同时加入WTO后关税贸易壁垒降低对家电产品的出口增长的积极效应也会随时间的推移进一步减弱，而国际贸易中的非关税壁垒不断提高对我国家电出口的限制作用将进一步增强。需要国内的家电企业进一步提高产品的技术含量，以适应非关税壁垒提高的需要。近两年家电产品的国际贸易中的争端不断，欧美国家对中国家电产品的不断提出各种反倾销诉讼以及提高能源、环保等方面的性能标准，以限制中国家电产品出口的快速增长。另外，全球范围内影响经济发展的不稳定因素依然较多，石油和基础原材料价格的上涨将影响未来世界经济的进一步回升，全球经济保持稳定的回升缺乏足够的支持，2005年世界经济增速将面临适度调整，但仍会保持稳定的增长。这些因素都将对未来家电产品出口形成较大的不利影响，因此2005年家电产品出口增长势头会依旧，但增长速度将会降低，对行业增长的拉动力量也会因此减弱。

（作者单位：国家信息中心经济预测部）

中国网2004年12月24日