一、总体运行情况

    今年4月份，由于钢价继续恢复性上扬，钢铁行业效益持续下滑的势头得到初步扭转。但是，由于上年同期基数较高，因此主要效益指标的增长水平仍然大幅度低于上年同期，因此钢铁行业总体运行状况的改善只是相对的，并不代表整个行业的又一个增长高峰的来临。

    1.总体生产情况

    今年以来，钢铁行业工业总产值增长水平一直处于10%以下，但总体上呈逐月提升的态势。2006年1-4月累计，钢铁行业工业总产值共实现工业总产值7041.47亿元，同比增长6.64%，增速虽比上年同期大幅下降，但较前3个月提高了约1个百分点。从子行业看，炼铁行业的总体生产情况改善较为明显，1-4月工业总产值增速为8.57%，增速比行业平均水平高出将近2个百分点。。

    2006年1-4月累计全行业工业总产值增长（单位：亿元）

    2.总体销售情况

    钢铁行业总体运行情况的好转，表现在产品销售收入的增长速度高于工业总产值的增长速度，而这往往是一个行业走出低谷的重要迹象。1-4月累计，钢铁行业完成产品销售收入7068.43亿元，同比7.14%，增速比工业总产值高出0.5个百分点。其中，炼铁行业同比增长9.93%，增速居各子行业首位，而炼钢行业仅增长4.15%，增速明显低于行业平均水平。这说明，目前钢铁行业的生产受到了来自下游行业需求增长较慢的压力，国家宏观调控政策对钢铁企业的生产经营产生了较大的冲击和影响。在所属子行业中，炼钢、炼铁、钢压延加工的产品销售收入增速基本上都是同步放慢，行业内部共荣共衰的现象比较明显。

    2006年1-4月累计产品销售收入增长（单位：亿元）

    3.利润增长情况

    1-4月累计，钢铁行业共实现利润总额221.65亿元，其中，钢压延完成利润总额180.87亿元，占整个钢铁行业的81.6%。但是，由于上年同期基数高，因此今年1-4月累计增速仍然呈负增长状态。从目前情况看，在国家宏观调控进一步加强的情况下，钢铁行业还不能出现利润爆发式增长的局面，目前利润状况的改善也只能是恢复性，其长期盈利趋势还具有很多的不确定性。

    2006年1-4月累计利润总额增长（单位：亿元）

    4.亏损企业亏损情况

    从2005年9月份开始，钢铁行业亏损企业亏损额的同比增速始终在100%以上，但目前亏损不断加剧的状况有所缓解。1-4月累计，全行业累计亏损44.29亿元，同比增长110.49%。其中，炼钢行业亏损企业亏损情况最为严重。

    2006年1-4月累计亏损企业亏损额情况（单位：亿元）

    二、财务状况分析

    1．产品销售成本

    四月份，全国焦碳价格平均每吨上涨30元，而且主要生产地区山西等省还在酝酿进一步提价的方案，而从当前的铁矿石谈判形势来看，铁矿石价格也有上涨的可能，电价上涨的传闻更是不时出现。因此，钢铁行业面临的成本上升压力仍然很大。今年1-4月累计，钢铁行业累计产品销售成本为6475.62亿元，同比增长12.89%，增速比前3个月提高1个百分点。在钢铁行业的子行业中，钢压延加工业的产品销售成本增速继续高于全行业平均水平，成本压力相对更大。

    2006年1-4月累计全行业产品销售成本情况（单位：亿元）

    2．财务费用

    各项费用水平的下降也是促成钢铁行业盈利状况改善的重要原因。1-4月累计，钢铁行业财务费用支出同比增长18.29%，增速比前3个月略有下降。而管理费用从上年12月以来则出现大幅度下降。今年1-4月累计，钢铁行业管理费用同比下降19.15%，降幅比前3个月提高了约2个百分点。

    2006年1-4月累计全行业财务费用情况（单位：亿元）

    3.资产及负债

    2006年1-4月累计，钢铁行业的资产和负债同比分别增长16.74%和18.71%，增速继续小幅下降。其中，资产增速比前3个月下降了2.4个百分点，负债比前3个月下降了0.3个百分点。

    2006年1-4月累计全行业资产负债情况（单位：亿元）

    三、市场供需分析

    4月份，国内钢材市场基本保持供求平衡、价格稳中趋升状态，主要原于以下几点：一是国民经济增长较快。1-4月GDP增长10.2%，固定资产投资增长27.7%，均超过去年同期的增长率，也高于去年全年的增长水平，拉动钢材需求持续增长。二是钢铁生产增速出现回落。1-4月粗钢产量同比增长17.98%，比去年全年增幅回落6.58个百分点，国内钢材市场供需关系基本平衡。三是国际市场需求增加，国际钢材价格保持高位，促进国内钢材出口扩大。今年1-4月份，我国共出口钢材917万吨，同比增长26.3%；进口钢材629万吨，同比下降26.4%。进出口相抵后，1-4月份净出口钢材288万吨，缓解了国内市场供应压力。四是今年以来，国际市场钢铁原料需求回升，供应相对紧张；国内市场钢铁生产成本一直呈现上升状态，支撑国内钢材价格稳中趋升。

    1.产量分析

    今年以来，中国钢铁生产增速放慢，供求关系基本平衡。2006年4月份，全国共产生铁3245.1万吨，同比增长17.4%，日均水平为108.17万吨，较3月份的104.96万吨环比增长3.06%。4月全国粗钢产量为3371.11万吨，同比增幅达19%，粗钢日均水平达到112.37万吨，较3月的106.09万吨环比增长5.9%。4月全国共产钢材3831.14万吨，同比增长27.5%，日均产量达127.7万吨，再创历史新高，较3月份的122.59万吨增长4.17%。

    从1-4月份累计数量看，全国累计生产生铁12278.46万吨，同比增长20.1%；生产粗钢12624.06万吨，同比增长18%；生产钢材14030.7万吨，同比增长24.2%。预计，2006年中国粗钢产量为3.92亿吨，较去年增加4000万吨，增长11.3%；生铁产量为3.70亿吨，较去年增加4000万吨，增长12.1%。

    2006年1-4月钢铁产量（单位：万吨）

    2.销售分析

    4月份，国内钢材市场供需基本平衡并呈现价格恢复性增长，发展态势好于预期，旺盛的市场需求拉动了钢铁生产增长。虽然国内钢材市场的供需关系达到基本平衡，但基础尚不稳固，特别是固定资产投资增长过快，对外贸易的结构性矛盾突出，国家将进一步改进和加强宏观调控，认真解决国民经济运行中存在的问题。面对这种情况，必须警惕钢铁总量的过快增长对国内市场的不利影响，防止盲目进口带来的冲击，一些国内可以生产的品种，如热轧板、中厚板，要避免大量盲目进口。从中厚板的增长情况看，主要有以下特点：

    4月份国内主要中厚板、卷产量511万吨，环比减少6万吨；同比增加53万吨，增长11.6%。销售509万吨，产销率99.46%；期末库存量103.5万吨，比上月末增加2.45万吨。中厚板、卷平均售价3696元/吨，比上月上升308元/吨。当月出口量环比增加16.4万吨；同比增加7.1万吨，增加14.5%。其中分轧机情况：

    中厚板轧机4月份生产中厚板222万吨，比上月增产1万吨；销售量224万吨，产销率100.86%。月末库存42.07万吨，比上月末减少2.1万吨。平均售价为3778元/吨，比上月末增加331元/吨。

    热轧宽带钢轧机4月份生产热轧中厚宽钢带(卷、板)257万吨，销售量251万吨，产销率97.77%；月末库存47.6万吨，比上月末增加5.6万吨；平均售价为3600元/吨，比上月末增加296元/吨。

    炉卷轧机4月份生产热轧中厚宽钢带(卷、板)32.8万吨，销售量33.8万吨，产销率103.25%；月末库存13.81万吨，比上月末下降1.09万吨；平均售价为3784元/吨，比上月末上升203元/吨。

    热轧中厚板、卷产量2024万吨，同比增产247.8万吨，增长13.95%。销售2029万吨，产销率100.28%；其中出口172.5万吨，同比增加25.6万吨，增长17.4%。其中：

    中厚板轧机累计生产中厚板869万吨，同比增产105万吨，增长14%。累计销售量882万吨，产销率101.52%；其中出口79.18万吨，同比增加32.8万吨，增长71%。

    热轧宽带钢轧机热轧生产总量累计2005万吨，同比增产219.4万吨，增长12.29%。热轧商品量中：热轧薄宽钢带(卷、板)生产328万吨，同比增产34.8万吨，增长11.88%。

    热轧中厚宽钢带(卷、板) 生产1046万吨, 同比增产109.6万吨，增长11.7%；累计销售1031万吨，产销率98.6%，其中出口82.82万吨，同比减少13.5万吨，下降14.03%。

    炉卷轧机热轧生产总量累计124.2万吨，同比增产33.58万吨，增长37.08%。热轧商品量中：热轧薄宽钢带(卷、板)生产1.47万吨，同比减产0.55万吨，下降27.04%。热轧中厚宽钢带(卷、板) 生产108.5万吨, 同比增产33.7万吨，增长45.01%；累计销售量115.69万吨，产销率106.58%，其中出口10.48万吨，比去年同期增加6.3万吨，增长149%。

    从品种板看，累计减产的有集装箱板和管线钢板。4月份集装箱板生产18.3万吨，环比增加1.1万吨，同比增产1.3万吨，增加7.6%， 1-4月集装箱板累计生产54.1万吨，同比减产20.5万吨，减少27.5%。管线钢板1-4月生产52.6万吨，同比减产6.8万吨，减少11.5%。

    3．库存分析

    在产品销售状况好转的基础上，钢铁行业的库存水平出现较大幅度下降。1-4月累计，钢铁行业产成品规模为955.81亿元，同比增长9.5%，首次回落到两位数以内。与前3个月相比，产成品增速下降了8.1个百分点，与上年同期相比，更是大幅下降了29个百分点。

    2006年1-4月累计库存情况（单位：亿元）

    4．市场价格

    4月份，国内钢材市场在需求增长、出口增加、成本高位支撑以及钢铁生产增速回落等因素共同作用下，钢材价格总体水平继续呈现稳中趋升态势。4月末，国内钢材综合价格指数105.67点，月环比上升2.22点，涨幅比上月减缓4.68点。 从品种上看，呈现出板材上涨减缓、长材涨幅增加的特点。其中板材价格指数为109.01点，比上月上涨2.52点，比3月份的涨幅回落7.18点，板材价格经过前期价格反弹，涨势出现减缓；长材价格指数为93.13点，比上月上涨2.14点，涨幅比3月份加大0.76点，但价格指数仍明显低于去年同期的105.8点。目前国内钢材价格水平基本上已恢复到了去年10月份的价位。其中建筑钢材市场价格持续上涨，其中线材市场表现尤为突出；冷热卷板、普中板市场价格大幅上涨，市场资源普遍比较紧张；型材市场价格继续小幅上扬。各主要钢材品种具体情况如下：

    线材、螺纹钢：本月国内建筑钢材市场持续上涨，其中线材市场表现尤为突出。截止月末，全国主要直辖市、省会城市中φ6.5mm高线平均价格为3556.5元/吨，较上月上涨324.3元/吨；φ18-25mm螺纹钢平均价格为3286.2元/吨，较上月上涨154.9元/吨。其中华东上海建筑钢材市场持续上涨，其中线材市场涨势尤为强劲，至月末市场上φ6.5mm高线主流价格在3600元/吨左右，沪宝、银丰、海鑫等厂φ18-25mm螺纹钢价格在3140-3160元/吨左右；杭州、南京等周边市场价格也明显跟涨。中南广州、武汉建材市场价格持续上扬，现广州市场韶钢φ6.5mm高线价格在3600元/吨，φ18-25mm螺纹钢价格均在3430元/吨，其中线材价格累计较上月上涨330元/吨，螺纹钢涨幅在200元/吨左右。华北北京、天津建材市场价格持续小幅上涨，现北京市场首钢、唐钢φ6.5mm高线价格在3550元/吨，φ16-25mm螺纹钢过磅价格在3280-3300元/吨，累计较上月上涨150-200元/吨左右。西南、西北地区建筑钢材市场整体震荡上扬。4月份全国钢筋产量为646.92万吨，同比增长22%，日均产量为21.56万吨，较3月份增加0.266万吨，环比增长1.25%；线材产量为570.85万吨，同比增长15.60%，日均产量为19.028万吨，较3月份增加0.392万吨，环比增长2.1%。

    冷热卷板：本月国内冷热卷板市场价格大幅上涨，市场资源普遍比较紧张。截止月末，据全国主要直辖市、省会城市中1.0mm冷板平均价格为5242.4元/吨，较上月上涨176.3元/吨；5.5mm热卷平均价格为4175.0元/吨，较上月上涨337.2元/吨。其中上海市场冷轧卷板价格大幅上涨，累计涨幅在350元/吨，目前市场上鞍钢、本钢1.0mm冷板价格在5350元/吨，热轧卷板价格盘整前行，现鞍钢、唐钢2.75mm热卷价格在4480元/吨，唐钢、包钢5.5mm热轧卷价格在4240元/吨，较上月上涨350-400元/吨左右；广州、北京市场冷热卷板价格持续走强，其中热轧涨幅相对较大，现广州市场鞍钢1.0mm冷板价格在5200-5250元/吨，鞍钢、本钢2.75mm热卷价格在4500元/吨，5.5mm热轧卷价格在4200-4250元/吨左右；北京市场鞍钢1.0mm冷板价格在5350元/吨，包钢、邯钢2.75mm热卷价格在4500元/吨，唐钢、包钢5.5mm热轧卷价格在4200元/吨左右。4月份全国冷轧薄板产量为101.70万吨，同比增长73.50%，冷轧薄宽钢带产量为101.72万吨，同比增长53.80%；热轧薄板产量为33.10万吨，同比增长11.90%；热轧薄宽钢带产量为114.45万吨，同比增长25.60%。纵观市场整体形势，在目前市场资源成本普遍较高、新资源的补充也比较有限，而钢厂出厂价格继续有所上调的支撑下，后期国内冷热卷板市场价格有望继续上扬。

    中厚板：本月国内中厚板市场价格继续稳步上涨。截止月末，全国主要直辖市、省会城市中20mm中板平均价格为4054.6元/吨，较上月上涨320.4元/吨。其中上海、广州、北京等市场中厚板价格持续上扬，现上海市场新钢、营口8mm中板价格在4600元/吨，14-20mm中板价格在4100元/吨，累计较上月上涨500-650元/吨左右；广州市场韶钢8mm中板价格在4400元/吨，14-20mm中板价格在4080元/吨左右；北京市场天钢8mm中板价格在4450元/吨，16-20mm中板价格在4000元/吨左右。4月份国内中厚板产量为189.71万吨，同比增长19.80%，日均产量为6.32万吨，较3月份增加0.297万吨，环比增长4.93%。在近期冷热卷板市场涨势强劲，而中板市场新资源补充有限，商家对后市预期普遍比较乐观，在此形势下，近期国内中板市场价格有望继续走强。

    型材：本月国内型材市场价格继续小幅上扬。截止月末，据全国主要直辖市、省会城市中25#工字钢平均价格为3424.2元/吨，较上月上涨32.3元/吨；25#槽钢平均价格为3388.4元/吨，较上月上涨23.6元/吨。在目前市场供需大体平淡且稳定的情况，估计近期国内型材市场将继续保持平稳为主的运行态势，部分低价位市场价格可能会有小幅的上扬。

    四、进出口分析

    4月份我国钢材进出口量环比双降。据海关统计，4月份我国钢材进口167万吨，比去年同月下降34.9%，按日均计算比3月份下降3.43%；当月钢材出口270万吨，比去年同月增长30.4%，按日均计算比3月份下降0.9%。4月份钢材净出口量为103万吨，与3月份基本持平。

    1-4月份累计，进口钢材量为629万吨，同比下降26.4%；出口钢材量为917万吨，同比增长26.4%。1-4月份累计净出口钢材289万吨，去年同期为净进口128万吨。

    2006年1-4月钢材进口情况（万吨）

    4月份钢坯出口较3月份有较大幅度增长，但较去年同期仍然偏低。4月份出口钢坯48万吨，较去年同期下降40%，但环比3月份增长60%。4月份钢坯进口约4万吨，较去年同期下降71%，较3月份下降20%。4月份当月度钢坯净出口44万吨。今年1-4月份累计出口钢坯138万吨，同比下降62.3%；累计进口钢坯14万吨，下降73.1%。1-4月份钢坯累计净出口124万吨。

    如将上述产品折合成粗钢测算，中国4月份实现粗钢净出口约在153.6万吨。1-4月份粗钢净出口累计在430.4万吨。

    2006年1-4月钢材出口情况（万吨）

    五、投资情况分析

    根据国家统计局的数字显示，1-4月份城镇固定资产投资18006亿元，比去年同期增长29.6%，比05年同期增速25.7%加快了近四个百分点。其中1-4月全国房地产投资增长23.2%，虽增幅比上年同期回落4.6个百分点。1-4月累计，钢铁行业共完成固定资产投资536.59亿元，同比增长7.9%。这表明，在全国固定资产继续快速增长的背景下，钢铁行业固定资产再度出现了反弹的迹象。

    钢铁行业固定资产投资完成情况

    六、主要厂家生产经营情况

    1．沙钢：沙钢5月份生产安排是：前半个月主要生产国内商品卷，后半个月主要生产出口卷。由此在上半个月中沙钢国内商品卷库存较大，加上沙钢在规格结构不平衡，1250宽普卷和11.75厚以上的普卷各有1.3万左右，上半个月库存一直保留在11万吨左右（含出口3万吨）。上周沙钢安排3万吨出口卷生产，又由于市场行情见好，各经销商提货比上半个月积极，使得成品库国内商品材库存有较大的减少，1250宽已经消化的剩余不多，成品库国内商品材库存热卷降到7万吨（11.75以上厚卷依然保存）。沙钢出口计划剩余3.4万吨安排在下个周，在下个周国内卷整体数量会减少，但5.75以上厚度会增多。沙钢上周国内卷共生产6.45万吨，其中出口3万吨，国内普碳卷2.3万吨、低合金4500吨、SPHC7000吨。沙钢6月份出口合同有5.5万吨，出口价格FOB535美元/吨。主要出口到韩国、欧洲地区，材质是SPHC/SAE1006。

    2.鞍钢：生产情况，鞍钢1700机组本周共发货5.5万吨，其中到上海约4000吨，到广东地区约4000吨，到天津约3660吨。其中商品材约占70%。1780机组和2150机组基本没有商品材。热轧出口总量约11万吨左右。冷轧：主要出口地：美国、欧洲、韩国、日本和东南亚地区，出口总量约7万吨。轧板：主要出口地欧洲、澳洲、南美、韩国和日本，总量约55000吨。其他：线材和镀锌：线材出口主要是韩国，价格FOB/400左右。

    3.武钢：截止上周末，武钢热轧6月份合同共订26万余吨，冷轧含镀锌、镀锡、彩涂总计10.5万吨，轧板共订5.6万吨，因武钢认为合同组织不到位，商家可增订资源（一热轧），上周商家增订大概不足2万吨，出口订了小部分，其余为集装箱钢。由于前期专用钢武钢接订单太多，目前造成炼钢过程中真空能力不够，平整能力为此也同时受阻（出口材必须过平整线），即近段时间武钢热轧主要以轧普通材料为主，由于前期热轧普材资源订单受比例的影响，订单的有限量造成武钢先生产6月份热轧合同，5月份专用钢生产比较缓慢。冷轧前期合同生产基本完成。由于1-2月份武钢冷轧合同欠交相当严重给客户带来极大的经济损失，目前不少用户与武钢有着较大的矛盾，比如东风可能会与武钢用法律手段处理。目前正在交涉之中，不过武钢目前在追查内部责任。

    4.包钢：包钢上周生产普卷和出口大约3.5万吨左右，低合金卷5000吨左右，其中1万吨发往国内，由于行情好，主要是生产4.0nn以上厚。 包钢本周已经开始签订6月份热卷合同，按协议量的50％签订，价格在目前基础上上调50元，上调后≥3.5mm挂牌价3950元/吨，其他优惠政策不变。6月25日左右包钢一个高炉检修15天左右，影响产能6万吨。

    5.唐钢：上周唐钢生产情况较为正常，但由于检修、出口、产冷轧基料等，实际发给经销商的普碳材并不多，本月累计生产冷轧基料4.9万吨，其中生产1.1万吨，出口合同从16号开始生产，截止到19日共产1.2万吨。由于部分冷轧基料生产不合格，被当成普碳材销售，主要规格为3.5-4.0*1270，材质为SS330，基本上都没有经销商愿意接货，目前唐钢销售处采取的方法是只要是谁要变合同，必须配着这些规格走，或者是谁愿意接这些规格，就可以优先发货；造成目前没有多少经销商愿意变更合同。

    6.太钢：太钢5月份合同出口1.1万吨，出口价460美元/吨（离岸价），主要出口到韩国，现已执行0.8万吨，预计本月出口合同可交完，6月份出口合同1万吨。太钢热连轧本月生产不是很正常，特别是近几天，轧机在不间断地检修，预计本月合同有2－2.5万吨结转到6月份。6月份太钢热轧资源分配量预计不会超过80%。(国家信息中心经济预测部)