一、总体运行情况

    1.增长分析：行业增长速度比前3个月有所回升，但比上年同期仍有较大下降

    4月份家用电器制造行业工业总产值增长速度比前三个月略有下降，但行业销售收入的增长速度比前3个月有一定上升，其中空调制造业和通风电器制造业的增长速度提高较为明显。消费电子行业的增长速度有所加快，影视设备制造业增速比前3个月有较大上升，而音响设备制造业工业生产增速比前三个月有所加快，但销售收入的增速比前三个月有所回落。与上年同期相比，行业增速继续呈现较大的下滑走势。

    一是家用电器行业工业生产增速小幅度调整。3月份，家用电器行业累计工业总产值完成1452.61亿元，同比增长18.87%，增长速度比前3个月下降0.74个百分点。子行业中，制冷电器制造业累计工业总产值同比增长速度比前3个月下降4.83个百分点；空调电器制造业和通风电器制造业累计工业产值增长速度分别比前3个月0.26和5.04个百分点。厨房电器制造业工业总产值增长速度比前3个月下降2.31个百分点，清洁卫生电器制造业工业总产值增速比前3个月提高0.12个百分点。

    消费电子行业方面，家用影视设备制造业累计工业总产值比增长速度比前3个月提高11.3个百分点，上升势头明显；家用音响设备制造业生产增长速度比前3个月提高2.48个百分点。

    二是家用电器行业销售收入增长速度有一定提高。4月份，家用电器行业累计销售收入完成1359.07亿元，同比增长16.16%，增长速度比前3个月提高2.25个百分点。子行业中，制冷电器制造业和厨房电器制造业销售收入增长速度分别比前3个月下降1.93和3.44个百分点。空调制造业、通风电器制造业和清洁卫生电器制造业的销售收入增长速度分别比前3个月提高4.81、3.16和4.45个百分点。

    消费电子行业方面，家用影视设备制造业4月份累计销售收入同比增长8.13%，增长速度比前3个月提高4.57个百分点。家用音响设备制造业累计销售收入增长速度为9.68%，比前3个月下降2.38个百分点。

    三是与上年同期相比行业增长速度仍有明显下降。4月份，家用电器行业工业总产值同比增长速度比上年同期下降2.32个百分点，销售收入同比增长速度比上年同期下降10.73个百分点，大部分子行业的收入增速均有明显下降。

    消费电子行业中，家用影视设备制造业销售收入的增长速度比上年同期下降了6.68个百分点；家用音响设备制造业累计工业总产值和销售收入增长速度分别比上年同期下降了5.18和5.13个百分点。家用音响设备制造业的增势出现明显下滑。

    1-4月累计工业总产值和销售收入增长情况

    2.效益分析：家用电器行业利润增长速度继续提高，消费电子行业的经济效益仍表现为大幅度下滑

    4月份，家用电器行业的利润增长速度有较大上升，其中主要是空调制造业和通风电器制造业利润出现同比较大增长，改变了前3个月利润同比下降的局面。消费电子行业在全行业依然面临较大的成本上涨压力的情况下，行业利润继续同比下降。

    4月份，家用电器行业累计利润实现31.47亿元，同比增长17.79%，增速比前3个月提高了7.1个百分点，经济效益有较大上升。子行业中，制冷电器制造业实现利润3.52亿元，同比增长69.55%。空调电器制造业实现利润14.69亿元，规模较大，同比增长16.94%，改变了前3个月利润下降的局面。通风电器制造业利润同比增长26.55%，回升势头明显。厨房电器制造业利润继续同比下降，降幅为34.35%，经济效益依然没有改观。清洁卫生电器制造业利润增速比前3个月下降了19.29个百分点，但增速依然较快，达到39.29%。

    消费电子行业方面，家用影视设备制造业利润同比下降43.80%，降幅比前3个月提高15.73个百分点；家用音响设备制造业利润同比下降29.77%，下降幅度比前3个月扩大0.56个百分点。

    家用电器行业亏损规模同比大幅度下降。4月份家用电器制造业累计亏损企业亏损额同比减少11.57%，降幅比前3个月扩大9.79个百分点。子行业，制冷电器制造业亏损同比下降6.87%，家用空调制造业亏损同比下降49.1%。家用厨房电器制造业亏损增长17.19%，但增速比前3个月大幅度下降了59.23个百分点。通风电器制造业和清洁卫生电器制造业亏损分别同比下降37.57%和25.53%，减亏形势良好。

    消费电子行业中，家用影视设备制造业亏损企业亏损额同比转为增长114.17%，增速依然快速；音响制造业的亏损累计同比增长71.42%，增速比前3个月提高20.49个百分点。

    1-4月累计利润总额和亏损增长情况

    3.成本费用分析：家用电器行业成本压力仍然较大，消费电子行业成本增长速度明显减慢

    4月份家用电器行业产品销售成本的增长速度小幅度提高，随着销售收入增速有所上升，但上升幅度明显较低，成本上涨的压力有所缓解。消费电子行业整体上成本增长速度依然较快，销售成本的增长速度超过同期销售收入，成本上涨压力继续存在。子行业中制冷电器制造业、厨房电器制造业和清洁卫生电器制造业成本增速低于同期销售收入增速，成本压力相对较小，其他子行业的成本增速均高于同期销售收入。

    一是家用电器行业销售成本增速小幅度提高。4月份家用电器行业销售成本增长速度比前3个月提高1.75个百分点。其中，制冷电器制造业和厨房电器制造业的销售成本增长速度分别比前3个月下降4.99和0.76个百分点，空调制造业、通风电器制造业和清洁卫生电器制造业成本增速分别比前3个月提高4.48、1.15和4.64个百分点。

    消费电子行业方面，家用影视设备制造业销售成本增长速度比前3个月提高6.9个百分点，音响制造业的成本增速比前3个月小幅度下降0.75个百分点。

    二是销售成本增长速度仍超过同期销售收入增速，差距有所缩小。4月份，家用电器行业销售成本增长速度比同期销售收入增速高0.42个百分点，成本上涨压力仍然存在。子行业中，制冷电器制造业成本增速比同期销售收入增速低1.27个百分点，成本上涨压力相对较小。空调电器制造业和厨房电器制造业成本增速分别比同期销售收入增速高1.14和1.65个百分点。通风电器制造业和清洁卫生电器制造业成本增速分别比同期销售收入增速低1.72和1.7个百分点。

    消费电子行业中，家用影视设备制造业成本增速比同期销售收入增速高0.74个百分点，音响制造业销售成本增长速度比同期销售收入增速高2.13个百分点。行业成本上涨压力较大。

    1-4月累计销售成本和销售费用增长情况

    三是家用电器行业费用增速有所提高。4月份家用电器行业销售费用增速比前3个月提高5.68个百分点，管理费用和财务费用的增长速度分别比前3个月提高3.68和2.04个百分点。

    消费电子行业由于费用规模相对较小，所以费用增速波动对行业整体增长影响不大。

    1-4月累计管理费用和财务费用增长情况

    4．负债及资金分析：行业负债率波动不大，消费电子行业应收帐款增长速度继续提高，增速较快

    4月份家用电器行业负债率比前3个月和上年同期水平均有所提高，消费电子行业的资产负债率比前3个月有所提高，但比上年同期有一定下降。资金运行方面，家用电器行业应收帐款增长速度波动不大，但增速依然较快，消费电子行业应收帐款增速继续提高。

    1-4月份，家用电器行业累计资产负债率为65.54%，比前3个月提高1.24个百分点，比上年同期提高了0.89个百分点。其中，负债率比前3个月有所下降的是厨房电器制造业，比前3个月下降0.73个百分点。其他子行业的负债率均比前3个月有所提高。

    消费电子行业中，影视设备制造业和音响设备制造业负债率分别为65.22%和64.74%，分别比前3个月提高0.73和0.77个百分点，分别比上年同期下降0.3和0.43个百分点。

    家用电器行业应收帐款增长速度比前3个月小幅度调整，消费电子行业应收账款增速继续上升。4月份家用电器行业累计应收帐款同比增长22.64%，增速比前3个月下降0.44个百分点。其中空调电器制造业和通风电器制造业应收帐款增速分别比前3个月提高5.48和4.39个百分点，增速较快。其他子行业的应收账款增速均比前3个月有所回落。

    消费电子行业中，影视设备制造业应收帐款增速比前3个月提高7.39个百分点，达到31.97%。音响设备制造业应收帐款同比增长6.06%，比前3个月提高2个百分点。

    1-4月累计负债率和应收帐款增长情况

    二、市场供需分析

    1.产量分析：冰箱、微波炉、洗碗机产量增速提高较快，主要消费电子产品产量继续同比下降

    主要家用电器产品产量，1-4月家用洗衣机累计产量完成992.96万台，同比下降0.26%，改变了前3个月小幅增长的局面；电冰箱产量完成1289.24万台，同比增长31.61%，增速比前3个月提高6.21个百分点；房间空调器产量完成2942.95万台，同比增长6.82%，增速比前3个月下降2.8个百分点；电热水器产量完成278.18万台，同比增长21.94%，增速比前3个月下降7.39个百分点。

    1-4月家用电器制造业主要产品产量

    主要消费电子产品产量，1-4月累计彩电产量完成1785.89万台，同比下降6.12%；黑白电视机产量同比小幅度增长，累计产量完成250.55万台，同比增长2.02%；录相机产量累计完成268.84万台，同比下降34.31%；激光视盘机产量完成3274.51万台，同比增长2.91%。组合音响产量1724.97万台，累计同比增长1.94%，产量增速回升。

    1-4月家用电子产品制造业主要产品产量

    2.销量及库存分析：家用电器行业工业销售产值

    4月份家用电器行业销售产值增长速度小幅度回升，但比上年同期仍有较大下降，下降趋势跟行业工业生产增长速度的调整趋势保持一致；消费电子行业的销售产值增长速度有较大的上升；库存方面，家用电器行业产成品同比小幅度减少，影视设备制造业行业库存同比下降。

    一是家用电器行业销售产值增长速度小幅度上升。4月份家用电器行业累计销售产值完成1376.25亿元，同比增长16.34%，增速比前3个月提高0.48个百分点。子行业中，空调制造业和通风电器制造业销售产值增速分别比前3个月提高2.09和1.22个百分点。其他子行业的销售增长速度均有所下降。

    消费电子行业中，影视设备制造业销售产值同比增长10.3%，改变了前3个月同比下降的局面，音响设备制造业销售产值增速比前3个月提高2.0个百分点。

    二是家用电器行业库存同比小幅度下降。4月份家用电器制造业累计产成品同比下降0.49%，改变了前3个月库存增长的势头，主要是制冷电器制造业、厨房和清洁卫生电器制造业的库存同比有所下降。

    消费电子行业中，影视设备制造业产成品同比下降19.64%，降幅比前3个月扩大8.63个百分点；音响设备制造业的产成品同比下降7.69%，比前3个月扩大7.51个百分点。

    1-4月累计销售产值和产成品增长情况

    3.进出口分析：家用电器行业出口增速有所下降，消费电子行业出口增速有所提升

    4月份，家用电器行业出口增长速度继续有所调整，全出口交货值同比增长速度比前3个月有所下降，与上年同期相比也有大幅度下降。其中主要是制冷电器制造业、空调制造业和厨房电器制造业的出口增长速度下滑比较明显。消费电子行业出口增长速度比前3个月有所提高，出口对行业增长的拉动作用增强。

    4月份家用电器行业出口交货值累计同比增长22.69%，增长速度比前3个月下降2.9个百分点。子行业中，出口增速下降较为明显的是制冷电器制造业、空调电器制造业和厨房电器制造业，出口交货值增长速度分别比前3个月下降4.63、4.62和7.57个百分点。

    消费电子行业中，影视设备制造业出口交货值增长速度比前3个月提高6.29个百分点，音响设备制造业出口交货值同比增长速度比前3个月提高1.37个百分点。

    与上年同期相比，8月份家用电器行业出口交货值增长速度比上年同期下降10.94个百分点。厨房卫生电器制造业的出口增速比上年同期提高了28.27个百分点，其他子行业的出口增长速度均比上年同期有大幅度下滑。

    消费电子行业中，影视设备制造业出口交货值增长速度比上年同期提高29.97个百分点，音响设备制造业出口交货值增速比上年同期下降8.08个百分点。

    1-4月家用电器行业出口交货值增长情况

    主要家用电器产品出口量方面，1-4月洗衣机、电冰箱、电风扇和空调器的出口量分别完成342.77万台、629.75万台、20850.04万台和1890.15万台，同比增长速度分别为19.84%、22.49%、13.82%和21.89%，分别比前3个月下降1.55、2.25、2.32和下降4.42个百分点。

    1-4月主要家用电器产品出口情况

    4月份，彩色电视机累计出口2602万台，同比增长41.2%，增速比前3个月下降1.6个百分点；录放像机累计出口5328万台，同比增长15.7%，比前3个月提高5.1个百分点；激光唱机累计出口1163万台，同比下降20.7%，比前3个月扩大4.7个百分点。收音机累计出口达到8137万台，同比增长3.6%，增速比前3个月下降1.7个百分点。

    1-4月家用电子电器主要产品出口

    三、企业经营情况

    1.前十家企业经营情况

    4月份家用电器行业累计销售收入前十家的企业的集中度为38.66%，与前3个月持平，比上年同期下降2.41个百分点。子行业的销售收入集中度较高，制冷电器制造业的前十家企业的收入集中度为62.65%，比前3个月提高0.08个百分点，比上年同期下降8.2个百分点。空调制造业前十家企业收入集中度为72.82%，比前3个月下降1.64个百分点，比上年同期提高了0.27个百分点。通风电器制造业和厨房电器制造业前十家企业的收入集中度分别比上年同期下降5.55和3.71个百分点，集中趋势下降明显。清洁卫生电器制造业集中度比上年同期提高1个百分点。

    消费电子行业中，影视设备制造业前十家企业的收入集中度为48.87%，比前3个月提高0.27个百分点，比上年同期下降了2.98个百分点。音响设备制造业收入集中度有所下降，前十家企业的收入集中度为34.69%，比前3个月提高0.47个百分点，比上年同期下降18.92个百分点。

    1-4月家用电器行业销售收入前十家企业集中度

    2.不同规模企业经营情况

    家用电器制造业行业内，大型企业的规模整体占据主导地位，对行业影响较大。4月份大型企业累计销售收入同比增长10.96%，比前3个月提高2.46个百分点，利润同比下降8.04%，比前3个月缩小3.31个百分点。中型企业累计销售收入同比增长18.82%，比前3个月提高1.06个百分点；利润同比增长43.34%，比前3个月提高11.45个百分点。小型企业累计销售收入同比增长32.94%，比前3个月提高4.86个百分点；利润同比增长74.89%，比前3个月提高10.87个百分点。

    消费电子行业内，4月份影视设备制造业大型企业的利润同比下降84.41%，降幅明显；中型企业利润规模较大，同比下降11.68%，降幅比前3个月扩大6.01个百分点；音响设备制造业大中型企业整体亏损0.18亿元，经济效益恶化；中型企业利润同比下降12.81%，小型企业利润增速有大幅度上升。

    1-4月不同规模企业经济效益增长情况

    3.不同所有制企业经营情况

    分所有制来看，家用电器行业内外资企业居行业主导地位，4月份外资企业累计销售收入同比增长17.31%，增速比前3个月提高2.05个百分点；累计利润同比增长11.04%，比前3个月有明显改善。股份制企业利润同比增长9.44%，比前3个月下降43.17个百分点。私营企业经济效益增速较快，累计收入和利润增速分别比前3个月提高4.6和8.77个百分点。

    1-4月家用电器行业不同所有制企业经济效益增长情况

    消费电子行业中，外资企业居绝对主导地位。4月份影视设备制造业中，外资企业销售收入同比增长6.93%，比前3个月提高5.29个百分点，利润同比下降44.7%，比前3个月扩大12.24个百分点，经济效益大幅度恶化；音响设备制造业中，外资企业销售收入同比增长7.89%，比前3个月下降1.05个百分点，利润同比下降50.05%，降幅比前3个月扩大1.11个百分点。

    1-4月家用电器行业不同所有制企业经济效益增长情况

    四、相关连接

    1.利润下降 家电产业生存空间被严重挤压

    近两年原材料价格不断攀升,让家电业整体感受到了严峻的压力，铜价自2005年初以来呈现翻番式暴涨,如何化解成本压力已成为全体企业面临的难题。生产空调所需的主要原材料钢、铜、铝、塑胶价格走势决定了空调材料成本的变动,虽然钢材价格在去年(05年)下半年有所回落,但铜､铝等价格却有较大幅度的攀升,总体上空调材料成本继续上升的趋势目前还难以改变。

    成本攀升使家电业发展速度急剧下降。2002年,国内空调业呈现爆发式的高速增长,增长幅度接近50%,海外出口年增长超过60%;2004年空调业增长率仍高达38%;到了2005年,全球超过70%的空调产自我国,我国已经成为全世界最大的空调生产基地,然而,由于原材料成本的上涨等多方面的原因,行业全年增长率只有6%。虽然如此,国内空调生产企业的扩能项目仍纷纷上马,产能持续扩大,全行业明显供大于求,需求放缓与产能持续扩大的矛盾不断放大。

    成本上升、利润下降使我国家电行业进军国际市场固有的价格优势迅速减弱,阻碍了国际生存空间的拓展步伐。专家指出,目前在对外出口方面,即使是OEM(贴牌生产)的出口量也会减少,因为在中国投资的外资企业可以从自己的中国制造基地出口。此外,其他的一些发展中国家正在用更低的政策和更低价格吸引外资,随着中国生产要素价格逐步上升,中国家电业巨大的组装能力将受到威胁。

    为了解决国际生存空间缩小带来的压力,我国家电业也开始了国际化的步伐,但是目前这种国际化模式大多是一种外卖模式,那就是在家里(中国的基地)按照国际标准制造产品然后出口出去。这个阶段对一个产业的成长来说是必要的,但却不是永远的生产方式,因为我们的生存环境已经恶化,而我们家电企业的单体能力并没有实质性的提高。

    与此同时,中国家电市场正在被全球化,主要表现是跨国企业把中国市场作为他们全球市场的一个节点,粘贴到了他们的全球性网络版图上。而我们的企业没有全球性的组织躯体,在任何经营节点上都没有全球性的规模与范围优势。

    跨国公司对专利费用的收取一直是我国家电企业难以抹掉的痛,如今这种痛不仅未能减轻,反而更加严重了。从3C到6C再到杜比,如今再到美国MPEG,对我国生产DVD征收专利费的跨国公司越来越多;从DVD到数字电视、CRT电视、MP3、影音传输等,跨国公司对我国企业征收专利费的范围还在扩大，频频挥舞的专利大棒,使中国家电企业不堪重负。

    技术创新能力是保证企业产品国际竞争力的核心条件,中国家电企业技术创新的压力来自国际化的竞争对手和用户的需求、国籍差别用户的需求是塑造企业创新能力的客观条件,它将打开技术创新的全球视野,促进企业技术进步。此外,全球企业间技术创新竞争背后是对全球技术创新资源的竞争,如果我国的企业不走出去,那么我们永远都不会与全球优质的技术创新资源沾边,也将永远摆脱不了专利大棒的打击。

    2．家电观察：三大事件影响家电走势

    彩电遭遇反倾销、总体影响不大

    3月31日，欧盟部长理事会及欧委会分别发布官方公告，撤销与我国7家彩电生产企业（海尔、海信、康佳、长虹、创维、厦华、TCL）的价格承诺并同时恢复征收反倾销税。欧盟最初于1988年和1992年分别对我国大小彩电发起反倾销调查。1998年12月2日，欧盟经复审后对我国输欧彩电统一征税44.6%的反倾销税，致使一段时期内我国彩电对欧出口基本被封闭。

    由于此次反倾销只针对CRT产品，而且负面影响1998年已经产生，合计40万台的出口配额已经封闭市场。目前TCL拥有汤姆逊的欧洲制造基地、长虹投产捷克生产基地，其他公司如康佳、海信、海尔均在欧洲设立了整机组装基地，散件出口的方式不在反倾销之列。海信、厦华等力争新增出口产品集中在不受反倾销限制的平板彩电，因此对我国彩电企业出口市场整体影响不大。

    高清数字电视、显示器标准将实施

    高清数字电视显示器标准将实施，市场行为将会得到规范。囊括液晶、等离子、液晶背投、液晶前投、背投阴极射线管、阴极射线管六种数字电视显示器的高清标准由信息产业部公布，同时公布的还有术语及试验方法、接口、机顶盒、机卡分离方面的共25项与数字电视相关的行业推荐性标准。

    对系列标准中涉及显示器清晰度指标的《数字电视液晶背投影显示器通用规范》等6项标准给予过渡期，于2007年1月1日起实施，其余标准自2007年3月31日起实施。目前市场上的“高清”电视概念模糊，厂商任意宣称自己的产品为高清，而标准明确规定平板高清需在720线以上，CRT需在620线以上。该系列标准公布，有助于规范市场行为，促进数字电视产业健康发展。

    铜价持续上涨、空调、燃气具企业提价

    2003年以来，铜价持续上涨，特别是今年4月份以来，铜价呈现加速上涨的态势，当前价格已经超过8万/吨，由于压缩机用铜大约在1－1.5公斤，而空调整机用铜大约在10公斤左右，铜价的上涨加剧了空调企业成本压力。空调企业集体涨价3－15%，但涨价是把双刃剑，在房地产调控及气候对需求产生较大负面影响下，涨价行为未必能如期被市场消化。

    高涨的铜价也使得小家电企业中的燃气具企业面临成本压力，万和、华帝、康宝、樱花、万家乐等五大燃气具巨头均表示要提价10%以上。对于燃气具而言，安全是第一位的，消费者在选择时会首先选择品牌，其次才会考虑价格，因此，相对空调企业而言，燃气具企业的提价行为更容易被消化。(国家信息中心经济预测部)