一、总体运行情况

    1.增长分析：行业增长速度继续上升，但比上年同期仍有下滑

    4月份原油加工及炼焦行业总体的增长势头保持稳步提高势头，两个子行业的增长形势均有所提高，炼油行业工业增长速度相对较快，带动了行业整体的增长，而炼焦业的增长速度相对较慢。行业产品销售收入的增长速度也比前3个月有一定提高，其中炼焦业提高的幅度较大。增长特点为：

    一是全行业增长速度有所上升，工业生产和产品销售收入增长速度均有提高。2006年1-4月石油加工及炼焦行业累计工业总产值完成4516.04亿元，同比增长29.22%，增速比前3个月提高2.84个百分点；产品销售收入累计完成4429.27亿元，同比增长28.88%，增速比前3个月提高0.61个百分点。与上年同期相比，原油加工及炼焦业工业生产和销售收入的增长速度分别提高7.33和8.83个百分点，增长速度继续下降。

    二是原油加工及原油制品制造业增速提高。原油加工及制品制造业是行业内的主要子行业，生产规模占据绝对主导地位。1-4月原油加工和原油制品制造业累计工业总产值同比增长32.22%，增速比前3个月提高2.7个百分点；累计产品销售收入同比增长31.77%，增速比前3个月提高0.61个百分点。与上年同期相比，行业工业总产值和产品销售收入的增长速度分别下降1.53和3.88个百分点。

    三是炼焦业增长速度提高较快。1-4月炼焦业累计工业总产值同比增长8.19%，增速比前3个月提高3.9个百分点；累计销售收入同比增长7.45%，增速比前3个月提高1.38个百分点。与上年同期相比，炼焦业行业增速大幅度回落，工业生产和产品销售的增长速度分别比上年同期下滑52.2和29.2个百分点。

    1-4月累计工业总产值和销售收入增长情况

    2.效益分析：行业增长速度继续上升，但比上年同期仍有下滑

    经济效益方面，由于原油及煤炭成本的不断高涨，而成品油价格受到管制不能及时释放成本压力，使得炼油行业整体依然表现为亏损，亏损规模继续扩大，尽管国家已经提高成品油价格，但提价因素对行业经济效益的改善效应没有完全显现。

    全行业整体亏损，亏损规模大幅度扩大。油价波动跟国内市场油价管制的矛盾突现，4月份石油加工及炼焦业整体累积出现亏损155.54亿元，亏损规模仍然很大。由于成品油价格的管制，原油价格的成本难以转化出去，炼油行业承担着较大的成本压力。其中，亏损严重的主要是原油加工制造业，1-4月累计亏损155.88亿元，是全行业亏损的主要原因；炼焦业继续保持整体盈利的状态，但由于煤炭价格的上涨，利润也出现下降，1-4月累计利润同比下降97.5%，降幅比前3个月缩小11.76个百分点。

    行业亏损增长速度出现大幅上升。成本上涨过快，同时缺乏有效的缓解成本压力的价格调整，使得石油加工及炼焦业亏损急剧增大，1-4月全行业累计亏损企业亏损额达到211.63亿元，规模巨大，同比增长229.46%。其中主要是原油加工及制造业累计亏损额为196.83亿元，同比增长近243.24%。炼焦业亏损额继续大幅度增长，累计同比增长速度达到119.35%，与前3个月相比，炼焦业的亏损增长速度提高25.73个百分点。

    1-4月累计利润和亏损企业亏损额增长情况

    3.成本费用分析：行业成本压力有一定缓解，销售成本增长速度有所下降

    4月份石油加工及炼焦业的销售成本增长速度小幅度调整，其中主要是原油加工制造业的成本增速有一定调整，由于国际市场原油价格仍在高位波动，成本增长形势依然严峻。全行业销售成本增长速度明显高于同期销售收入的增速，两个子行业均面临较大的成本上涨压力。

    一是全行业销售成本增速小幅度下降。1-4月份石油加工及炼焦业累计销售成本同比增长36.29%，增速比前3个月下降2.39个百分点，成本增长速度小幅度回落。其中，原油加工制造业累计销售成本同比增长速度比前3个月下降2.58个百分点，炼焦业则由于煤炭价格逐步稳定，销售成本增速小幅调整，增速比前3个月下降0.4个百分点。

    二是全行业销售成本增长速度明显高于销售收入增速。4月份石油加工及炼焦业累计销售成本增长速度明显超过了同期销售收入增速，比同期销售收入增速高7.41个百分点，成本加快上涨的态势十分明显。其中两个子行业的成本上涨速度均超过了同期销售收入的增长速度，原油加工制造业销售成本增长速度比同期销售收入增速高7.44个百分点，而炼焦业的成本增速高于同期销售收入增速4.95个百分点，成本上涨压力明显。

    1-4月累计销售成本和销售费用增长情况

    三是与前3个月相比，行业三项费用的增长速度均有所提高。1-4月全行业累计销售费用同比增长2.83%，增速比前3个月上升；累计管理费用同比增长21.13%，增速比前3个月提高7.84个百分点；累计财务费用增长34.09%，增速比前3个月提高12.01个百分点。

    1-4月累计管理费用和财务费用增长情况

    4.负债及资金分析：行业负债率小幅度提高，应收帐款增速有所下降

    负债及资金运行方面，4月份石油加工及炼焦业负债率继续有明显提高，行业负债规模相对有所加快。同时，行业应收账款增长速度出现小幅度的回落，应收帐款回收情况较好，资金运行状况相对良好。其中炼焦业应收帐款增长速度依然较快，但回落幅度较大。

    一是全行业累计负债率继续小幅提高。1-4月石油加工及炼焦业累计资产负债率为59.29%，比前3个月提高1.72个百分点。与上年同期相比，负债率提高2.86个百分点。其中原油加工制造业4月份的资产负债率比前3个月提高2.75个百分点，比上年同期提高2.56个百分点。炼焦业的负债率比前3个月下降0.31个百分点，比上年同期提高4.61个百分点。

    二是全行业资金运转情况好转，应收帐款增长速度有所回落。1-4月石油加工及炼焦业累计应收账款同比增长28.31%，增速比前3个月下降1.14个百分点，增速回落。其中，原油加工制造业的应收账款增速比前3个月提高3.2个百分点，原油加工制造业应收帐款增速上升，炼焦业应收帐款继续保持快速增长，但比前3个月大幅下降了10.9个百分点。

    1-4月累计负债和应收账款增长情况

    二、市场供需分析

    1.产量分析：原油加工量增速小幅提高，焦碳产量增速提高较快

    1-4月全行业原油加工量完成9870.03万吨，同比增长4.46%，增速比前3个月提高0.82个百分点。

    成品油中，1-4月汽油产量累计完成1856.14万吨，同比增长4.21%；煤油产量累计完成313.5万吨，同比下降6.6%；柴油产量完成3783.03万吨，同比增长6.61%。润滑油产量同比增长7.67%。润滑油的产量增长速度比前3个月有所下降，汽油、柴油产量增速比前3个月有小幅度的提高。燃料油的产量同比下降11.82%。

    炼焦业产品产量增速有所提高。1-4月全行业累计焦炭产量完成8159.86万吨，同比增长11.04%，增速比前3个月提高2.84个百分点。其中机械化焦炉生产焦炭7088.36万吨，同比增长8.64%，增速比前3个月提高2.28个百分点。

    1-4月石油加工及炼焦业主要产品产量

    2.销量及库存分析：行业销售产值增长速度有所提高，库存增速上升

    4月份石油加工及炼焦业市场需求旺盛，成品油销售有所加快，使得行业销售产值增长速度小幅度回升，而同时行业产成品库存的增长速度也有所提高，主要是原油加工制造业库存增速提高较快。炼焦业库存增速小幅度调整。表现在：

    一是全行业销售增长速度出现小幅度回升。1-4月石油加工及炼焦业累计工业销售产值完成4425.11亿元，同比增长28.08%，增速比前3个月提高2.44个百分点。子行业中，原油加工制造业销售产值同比增长30.29%，增速比前3个月提高2.06个百分点；炼焦业工业销售产值同比增长11.55%，增速比前3个月提高5.31个百分点，炼焦业销售增长速度有所回升。

    二是行业库存增长速度小幅度上升。4月份石油加工及炼焦业产成品累计同比增长速度为26.01%，增速比前3个月提高5.7个百分点，其中原油加工制造业产成品累计同比增速为23.82%，比前3个月提高9.38个百分点。炼焦业的产成品增长速度同比为31.06%，比前3个月下降3.88个百分点。炼焦业库存积压的形势有所好转，但总体的增长速度依然较快，库存增加势头依旧较快。

    1-4月累计销售产值和产成品增长情况

    3.进出口分析：成品油出口同比下降，降幅扩大；进口小幅度增长

    1-4月份石油加工及炼焦业出口继续同比下降，降幅有所扩大，全行业累计出口交货值同比增长24.32%，降幅比前3个月增大4.73个百分点。子行业中，原油加工制造业出口交货值同比下降25.44%，降幅比前3个月下降扩大8.49个百分点。炼焦业出口累计同比下降17.41%，降幅比前3个月缩小16.81个百分点。

    与上年同期相比，石油加工及炼焦业的出口明显下滑，两个子行业均改变了上年同期出口大幅度增长的局面。

    2006年1-4月石油加工及炼焦业出口交货值

    1-4月，成品油出口量同比回落，累计出口量为420万吨，同比下降12.8%，降幅比前3个月扩大6.8个百分点。其中汽油累计出口140万吨，同比下降36.7%；煤油出口量为103万吨，同比增长40.9%；柴油出口量31万吨，同比下降28%；其他燃料油出口量83万吨，同比增长32.3%。汽油和柴油的出口均大幅度下降。煤油出口增速有较大上升。

    1-4月成品油出口情况

    进口方面，1-4月全国累计成品油进口量1116万吨，同比增长3.5%，改变了前3个月小幅度下降的局面。进口品种方面，煤油进口规模是160万吨，同比增长91.1%；柴油的进口规模为17万吨，同比增长8.3%。其他燃料油进口量达到859万吨，同比下降8%。

    1-4月成品油进口情况

    4月末国内市场0号柴油价格平均为5243元/吨，比3月上涨1.24%；国内市场90号汽油价格平均为5611元/吨，比3月份上涨0.79%；20号燃料油价格为3763元/吨，比3月份提高4.09%。

    四、固定资产投资分析

    1-4月，石油加工及炼焦业全行业累计固定资产投资增长速度有一定回落，行业投资累计完成184.07亿元，同比增长34.7%，投资增长速度比前3个月下降了6.7个百分点，但比上年同期仍有较大上升。

    石油加工及炼焦业固定资产投资    

    五、企业经营情况

    1.前十家企业经营情况

    1-4月石油加工及炼焦行业前10家企业的销售收入集中度为32.16%，比前3个月下降0.72个百分点，比上年同期下降了1.4个百分点。集中度继续有所下降，反映出中小企业增长上升的态势较快。

    子行业中，原油加工制造业的前10家企业的收入集中度为35.73%，比前3个月下降0.7个百分点，比上年同期下降2.3个百分点。炼焦业前10家企业的收入集中度为17.43%，比前3个月下降0.93个百分点，比上年同期下降了1.54个百分点。炼焦业的企业集中度下降幅度明显，行业进一步分散。

    2006年1-4月石油加工及炼焦业前十家企业销售收入集中度

    2006年1-4月石油加工及炼焦业前十家企业销售收入（单位：亿元）

    2.不同规模企业经营情况

    2006年1-4月石油加工及炼焦业大型企业的销售收入增长速度为26.87%，比前3个月提高0.84个百分点，大型企业整体表现为亏损137.58亿元，经济效益表现最差。石油加工及炼焦业内，大型企业主要为原油加工业企业，亏损规模相对较大。

    中型企业累计销售收入增长速度实现25.48%，收入增速比前3个月下降4.45个百分点；累计亏损16.12亿元，亏损规模有一定扩大。

    小型企业收入增速最快，达到51.96%，比前3个月提高9.34个百分点，增速依然保持较快的水平。整体亏损1.84亿元。

    2006年1-4月不同规模企业经济效益增长情况

    分所有制来看，股份制企业的规模影响较大，2006年1-4月股份制企业累计销售收入实现同比增长26.61%，增速比前3个月提高1.6个百分点；1-4月股份制企业表现为整体亏损130.3亿元，亏损规模大幅度扩大。

    国有企业的规模较大，2006年1-4月国有企业的收入增长速度为33.51%，比前3个月下降4.2个百分点。国有企业也表现为整体亏损21.68亿元，经济效益明显下降。

    外资企业经济效益增速下降，2006年1-4月累计销售收入同比增长28.23%，比前3个月提高3.86个百分点。整体亏损15.78亿元，经济效益恶化。

    整体上，集体企业、私营企业、股份合作企业和其他类型企业为实现盈利，而国有企业、股份制企业、外资企业均表现为整体亏损。

    2006年1-4月不同所有制企业经济效益增长情况

    六、相关连接

    1.国内成品油价仍面临上涨压力

    面对居高难下的国际油价，国内成品油也面临着很大的上涨压力。自5月24日起国家发改委提高国内成品油价格，便是国际油价持续高位运行的结果。

    此次国家提高国内成品油价格，虽然明显缓解了国内成品油价格偏低的突出矛盾，但仍没有完全解决成品油价格倒挂的问题，特别是柴油价格仍然明显低于市场实际价。

    按照5月份国际市场三种主要原油现货平均价每桶70美元测算，进口到岸价为每吨4300元左右，国家规定的汽柴油不含税出厂价平均每吨3980元左右，不含原油进厂运杂费、加工费等，仅原油与成品油价格之比，汽柴油价格平均倒挂每吨320元左右。按照5月份新加坡市场离岸价测算，进口汽柴油到岸完税价每吨分别高达7130元和6830元左右，同沿海地区现行规定零售价相比，汽油每吨高1360元，柴油每吨高1800元左右。

    实际上，自2005年以来国内成品油价格倒挂，炼油企业一直处于亏损状态。2006年年初以来，国际油价的继续高涨，使这种亏损局面进一步加剧。同时，也进一步制约了国内资源。4月份后，西南、广东等地排队加油的现象日见增多。

    因此，国内成品油市场价格的上涨主要来自于成本推动，而就国际国内油价相差悬殊看，相对国际油价而言，国内市场油价上涨更具有稳定性，换句话说，国际油价的下滑，一时不会影响国内成品油价格的变化。而就目前世界石油供求的情况看，还看不出国际油价有明显回落的趋势。近来，不论是分析预测机构，还是一些生产、消费国家的官方，对今明两年世界石油价格高位运行的判断比较一致。

    5月26日，俄罗斯财长表示，俄财政部将2006年平均原油价格预估自每桶54美元调升至每桶62美元。4月份以来，代表石油消费国的国际能源机构多次表示了高油价的长期性。4月27日，该机构首席经济学家比罗尔表示，未来一两年，除非出现重大意外情况，否则油价不会从当前水平回落。

    由此可见，国际石油价格居高不下的大环境，将继续推动国内市场成品油价格高位运行

    2．未来几年我国炼油业将致力于调整结构、提升效率

    在第九届北京科博会中国能源战略高层论坛上，中国石油和化学工业协会副秘书长冯世良表示，“十一五”期间，我国炼油工业将致力于调整结构、提升炼油加工水平和效率。

    冯世良说，2006年1月11日，国务院会议原则通过《炼油工业中长期发展专项规划》，这是进入“十一五”后，国务院审议并原则通过的第一批产业发展规划。这证明了炼油工业在我国石油和化工行业的龙头和核心地位，也证明了石油化工在国民经济发展中举足轻重的地位。

    最新预测表明，今年我国石油消费将达3.28亿吨，已跻身于世界石油消费大国行列，而到2020年我国成品油需求量将为2000年的2.3倍(约5亿吨)。能源问题显然已是我国经济发展的瓶颈。在原油供应压力下，未来几年炼油工业将把主要精力放在调整结构，提升炼油加工水平和效率上，即提高企业的集中度，加强炼油能力的完善配套，优化资源配置，提高油品质量，淘汰一批小炼油装置，并建设进口原油加工基地。

    “十一五”期间我国炼油行业将主要以结构调整为重点，提高炼油企业的集中度，加强炼油能力的完善配套，优化资源配置，提高油品质量，提高柴汽比。淘汰一批工艺落后的小炼油装置，并建设几个进口原油加工基地。调整炼油装置结构和产品结构，优选原油品种，提高柴汽比，增加高附加值产品和清洁油品的产量，尽可能为乙烯工业多提供优势原料，增产高等级道路沥青、优质润滑油和石蜡等产品。为了规避进口原油的风险，国家和企业将加强原油储备能力的建设，以规避国际石油市场的波动对我国进口原油的风险。（国家信息中心经济预测部）