4只强势股有望持续上攻

原水股份：水务龙头 价值渐入佳境

在政策的扶持下，水务板块孕育着较大的机会。尤其是水价的调整，一旦付诸实施，将催生水务公司的投资价值。作为上海唯一一家供应原水的特大型企业原水股份(600649)，其发展前景值得投资者关注。

公司利润增厚可期

资料显示，今年上半年，公司的水务业务——原水销售、污水输送、自来水销售和排管工程分别占水务营业收入的47%、26%、15%和12%。这四部分的营业毛利分别占水务业务营业毛利的54%、26%、4%和16% 。业内专家分析指出，预计到2008年下半年，上海市的水价很可能会有较大的调整。而一旦上海市的水价上调，自来水销售业务的利润率即可大幅提高。水价上调不仅会让目前在上市公司里的闵行自来水销售公司获益，更重要的是，集团目前拥有的市南自来水厂、市北自来水厂和浦东威立雅50%的股权就有置换进入公司的可能，从而使公司的自来水销售业务量产生较大的增长。

根据中金公司研究部分析，假设水价上涨15%，公司的自来水毛利率就上升38%，达到20%的增厚效应。而如果水价上调30%，则公司的自来水毛利率就上升62.9%，达到44.5%的增厚效应。

股东注资 业绩稳步增长

上海城投旗下共有四大板块业务，分别是路桥、水务、环境和置地。而原水股份则是目前上海城投唯一的上市公司。据有关报道，上海城投将环境和置地两块资产全部注入原水股份，意图比较明显，即逐步实现其经营性业务资产整体上市的目标；而原水股份也将因此如虎添翼，由一家单一水务业务板块主导的上市公司转变成为一家集水务、环境和地产为一体的全新上市公司。

中金公司研究人士指出，资产注入完成后的原水股份通过所搭建的三块业务运作平台，拥有较为独特的规模优势和未来较大的发展空间；公司通过市政及公用事业建设以及结合上海市政府土地一级开发功能，将在资产整合后进入一个快速发展的轨道。一旦公司完成自来水厂和污水处理厂的注入，而又能通过自有或受托的形式管理上海市的原水业务，则公司将可以搭建包括原水销售、自来水销售和污水处理业务的完整水务产业链，形成协调效应，令其水务业务产生质的飞跃。

二级市场走势上，近日以来该股横盘蓄势充分，上周五表现突出,逆市上涨2.6%,放量突破平台,节后有望在政策利好刺激下展开加速上攻，值得投资者关注。

（第一创业证券 陈靖）

生益科技(600183)：产品市场需求旺盛

公司是具有自主技术积累并持续增长的覆铜板生产龙头企业。公司产品品质高并且交付快速，具有多品种供货能力以及优良的售后服务等优势。市场需求的旺盛使公司持续保持满产状态。控股股东与芬兰PCB厂家组建合资公司也将使公司获得更多且技术含量更高的订单。随着明年公司新增产能的逐步释放，公司业绩有望上一个新的台阶。

作为国内CCL行业第一家拥有世界先进设备水平试验线的工程技术中心，公司将有机会直接与国内院校和终端厂家开展合作，为公司率先掌握产品技术发展动向提供很好的平台。

二级市场的走势上，该股在底部放量后连续走高，形成上升的通道，投资者可以逢低关注。

（浙商证券 陈泳潮）

津滨发展(000897)：整理充分 蓄势上攻

国家对滨海新区的功能定位使区内的用地规划需要重新调整，开发区内所处的核心区域有望转为商业及住宅用地，若此项政策实施，公司在开发区内所持有的大量工业厂房及土地升值空间较大。

据有关报道，公司投资300万元参股津滨期货经纪公司10%；投资7600万元参股渤海证券有限责任公司3.28%；投资2000万元参股恒安人寿保险股份有限公司3.07%；投资6800万元参股北方国际(000065行情,股吧)投资公司4.52%。公司参股期货、保险和券商等方面的公司，使其具有较大的发展潜力。

该股近段时间的涨幅远远落后大盘，蓄势整理比较充分，近日出现放量，资金介入比较明显，预计节后有望上攻。

（广发证券 杨敏）

福建高速（600033）：趋势稳定 有望走高

公司公路资产十分优良，现有路产福泉高速和泉厦高速是国家干道同三线的重要组成部分，北接浙江，南通广东，贯穿福建省经济比较发达的地区，区域垄断优势突出。福建地貌复杂，重复建设成本高，使公司在福建省具有相对垄断地位。

目前，公司参股29.78%的蒲南高速建设进展顺利，有望在2008年底通车，进程快于预期。根据股改承诺，大股东福建省高速公路有限责任公司承诺公司不仅将获得南平浦南高速公路等资产注入，还享有对大股东所拥有的已通车路段的优先购买权。公司将受益于福建省道路建设的提速。

二级市场上，该股近期形成良好的上升通道，趋势比较稳定，后市有望震荡走高。

（世纪证券 赵玉明）