首页>>财 经>>滚动新闻 字号:

老板纷纷“跑路” 民间次贷危机即将爆发?

中国网 china.com.cn  时间: 2011-09-27  发表评论>>

民间次贷危机即将爆发?

昨天,温州“眼镜大王”胡福林负债过亿跑路的消息,被多家媒体曝出;近一个月来,全国多地曝出民间借贷资金断裂问题,老板纷纷“跑路”,投资者血本无归的故事见诸报端。民间借贷再次被舆论推上风口浪尖,甚至有专家提出,高利率民间借贷面临崩盘,并引发中小企业倒闭潮,成为中国式“次贷危机”。

与此同时,超高利润率的“高利贷”,仍让投资者青睐有加,在股市、楼市、现金多重贬值的现实下,民间借贷甚至成为散户眼中的生财之道。

投资者为何会选择民间借贷,裹挟于民间借贷风浪之中的散户,如何才能躲过一劫?

“说不紧张是假的,但说有多危险,我觉得也是假的”

付先生(54岁,民间借贷投资人,投资已超过两年时间):

我是2009年听说有民间借贷这么一回事的,原来的理解,民间借贷就是地下钱庄放高利贷。可身边越来越多的朋友加入,我感觉民间借贷似乎“水”也没有那么深。身边的人都赚了钱,利率比银行高好几倍,听到的多了,自然就动心了。

最开始找上我的,也是一个朋友。就说当地一个市政项目要筹资建设,我当时觉得市政项目怎么会跟老百姓筹钱,心中有一点疑问,就只出了十几万块。可是不到一年,就真的分红回来了,一看回到手里的钱,再加上是熟人介绍,我当然就比较相信一点。

去年我新投入的,还是类似的情况,这次投了几十万吧,跟我说收益率是18%,还是市政项目。说实在的,我也不知道这钱用来干什么,但我觉得18%的收益率并不算太高,所以比较稳当。报纸上说的那些崩盘的借贷案例,收益都比这个高多了。何况我已经拿到第一次分红的几万块了,能有多危险呢?

这事我觉得吧,人不能太保守,既然国家没有说民间借贷是违法的,那就肯定是有它合理的一面,甚至是国家需要它,只是不好直说。虽然说有风险,但人人心里都有一杆秤,实在觉得危险,自然就跑了。现在到处都说有问题,我也在考虑撤资,但总要等这次的到期吧,说不紧张是假的,但说有多危险,我觉得也是假的。

“利率偏低,可能导致资金到民间借贷去投机”

郭田勇(中央财经大学银行业研究中心主任):

存在民间借贷的情况,从现实来讲,跟我们的名义利率水平偏低是有关系的。我们现在通胀压力大,负利率较大。为什么老百姓会把钱拿出来投向民间借贷?这说明正规金融机构提供的利率低。

从理论来说,低利率就会存在市场上这样的需求。能低价格拿到东西的人,一定会到市场上用高价格卖,来赚这中间的钱。你的利率偏低,也会导致资金到民间借贷去找投机的空间,这两个利率差距越大,投机空间也越大。

其实民间借贷在中国是一直存在的问题,它的活跃程度呈一种潮汐状,在经济总量出现紧缩,货币收紧的时候,民间借贷就会变得更活跃一些。反之,民间借贷的活跃程度就会下降。

“拆东墙补西墙”式借贷风险很大

王女士(理财师):

民间借贷不是一个新的概念,只不过这几年火了,参与的人越来越大众了。我们说,对于投资民间借贷的一方,为了保证其资金安全,一般需要对方一定的抵押物作为担保,例如房产、有价证券一类。但是在民间借贷中,往往投资者是分层次的,很多情况都是一个大户拉来很多散户,即便是借款一方有担保物,也是担保给这些大户,而不是这些散户。所以说一旦出现问题,散户追回资金的难度很大。

另一个风险,就是我们常说的,这笔钱拿来干什么?很多散户都搞不清楚,自己借钱到底借给谁了、做什么用了。一个简单的概念,如果一个人向你借钱,许诺你18%的年化收益率,那他做的事情,收益率至少应该大于18%,他借钱才值得;但现实情况是,许多借款人借钱的用途,是“拆东墙补西墙”,是由于其资金面出现问题,不得不抬高利息吸引放款人的资金,这样的风险远比前一种大的多。现在曝光的几起民间借贷案件,几乎都是这个模式。

无论是上面哪种情况,散户都没有防范借贷风险的能力和机会。往往事一出,人已经跑了,散户只能落下个血本无归的结局。

“最担心民间借贷的风险传导到银行”

郭田勇:

现在一谈到民间借贷,我能想到的就是全民炒股的情况。前两年股市热、房地产热,现在就是民间借贷,这里面的投机性非常强。现在民间借贷参与者的量非常大,市场的规模越来越大,在缺乏监管的情况下,我们当然担忧它的风险。

另外,我特别担心的是,银行等正规金融机构的信贷资金,在民间借贷中存在的量非常大。一旦出问题,可能使银行蒙受损失。这也是民间借贷的首要风险,或者说我们最担心的就是它的风险传导到银行,传导到金融机构。最后导致的结果是银行的钱收不回来了,那么问题就大了。

所以说,“中国式金融危机”也好,“次贷危机”也好,并非是危言耸听,一方面我们要切断银行与民间借贷之间的资金供应链,或者要在两者之间建立有效的防火墙,防止民间借贷引发大的金融危机。同时我们还要保持经济的平稳增长,防止经济下滑导致民间借贷出现问题。

“个人投资民间借贷,一定要做到色香味俱全”

高明(北京银行理财师):

事件的发生必然给我们带来启发和指引,针对企业的民间借贷,我们还是要以审慎的态度去观察考量。首先民间借贷的载体一般都是担保公司,而担保公司的资质和法人性质,要做到心知肚明。像一些二级甚至三级子公司,一定要考察该公司的资质。其次要对贷款的渠道进行控制,在银行可以设立专用账户进行贷款发放和还款,保证专款专用,防止串户和拆东墙补西墙的做法。再次,在借贷中,双方针对款项的用途要做书面协议的确认,要对款项的来源做分析,做到知己知彼。最后,针对民间借贷载体的运营情况做长期关注,若经营不善,负责人支吾不清,那可就要小心行事了。

个人投资民间借贷,一定要做到色香味俱全。所谓色就是放贷人的经营业绩和公司历史情况;香则是投资者对投资方向品种进行把握,多渠道了解投资用途,现如今多家小公司都利用保障房的幌子进行资金市场投资,而使用资金的投资比例标注不明,本金非常危险。最后的味要自己品,芸芸众多民间借贷,合作得越久,对企业的了解越深,越值得信任。不过万万不可因为个人的信任而忽略了操作的细节。

[心态]

民间借贷有多赚钱?一位投资于民间借贷的“散户”向记者表示,不到两年时间,自己收益已超过30%,而且“稳赚不赔”。但与媒体披露的高利率民间借贷相比,这位散户的收益仍只能算是“毛毛雨”。

民间借贷有多火爆?据中国人民银行温州市中心支行发布的《温州民间借贷市场报告》,温州约89%的家庭个人和59.67%的企业参与了民间借贷。虽是一地统计,但民间借贷的火爆程度可见一斑。

[风险]

对于经济学家而言,民间借贷火爆意味着当前中小企业融资的艰难局面;对于将资金投入到民间借贷的“散户”而言,民间借贷却可能意味着一次血本无归的博弈。

而据媒体报道,参与民间借贷的散户之中,不乏对投资毫无概念的“韭菜”。不断扩大的民间借贷市场,也从东南沿海城市,逐渐向内地乡县扩张。一场本应在金融市场运作的“盛宴”,很有可能成为一桌“杯(悲)具”与“餐(惨)具”。

[建议]

2011年9月13日,不到20万人的福建省安溪县出现民间借贷崩盘事件,据媒体报道,村主任欠债3亿元出逃,此前该村主任经营一家担保公司,以远高于市场的利率吸储,再以更高贷款利率放贷赚取利差。这样的经营方式,竟已平稳运转十年。

然而危机一出,债主投诉无门,有媒体计算,仅此一案,便相当于安溪县所有居民每人损失1500元。

如此看来,捂紧自己的钱袋子,并非想象的那么简单。

[围观]

中小企业很缺钱吧

@冯兴元:很多集资最初是正常的筹资行为,但是随着利率的抬高,资金链紧张,资金周转困难,集资者容易编造一些借口、甚至在决意不还款的情况下继续借款,最终在资金链断裂后即往往要么关门破产,要么跑路逃债,要么接受法律制裁。

@光远看经济:中小企业以60%的年利率通过民间借贷融资,说明中小企业的确很缺钱……不管大旱,还是洪涝,中小企业都是缺钱的。中小企业的“钱流”永远像大西北,除了干旱还是干旱。但如果全国都大旱,整个西北就会寸草不生。钱究竟去了哪里?

@高高肿么了:愈演愈烈的民间借贷,回报高,风险也高,万一出现跑路呢?到时就渣都无了,说不定有些小公司打一开始就打算借了不还!

@施耀文:目前民间借贷的利率水平已达历史最高值,月息是2到6分,有的高达1角,甚至1角5,年利率达180%。做实业,一般企业的毛利润不会超过10%,大都在3%至5%。用那么高的利率去维持的东西除了赌博、毒品还会有什么产业?那么浅显的道理为何有人不懂?为何不去监管?

@吴锦宇博士:要解决目前民间借贷泛滥问题,就必须动用利率手段,并以此为基础进一步加快利率市场化步伐。而地方平台债务风险则应通过地方政府削减开支等手段解决,以数量工具减轻地方政府负担,是在发出错误信号,仅仅起到延后其爆发之功效,而越延后则风险越大、破坏力越强。

@朱伯伯的博:最近疯狂接到陌生电话、短信询问是否短期、小额抵押贷款,联系到股市低迷银行失血,不禁不寒而栗,民间借贷的泛滥进而最终泡沫破裂,又将造成多少家庭妻离子散。(主笔:吴楠 素描:宋溪)

文章来源: 北京晚报 责任编辑: 徐雅平
[我要纠错] [收藏] [打印] [ ] [关闭]
网友留言 进入论坛>>
留言须知 版权与免责声明