中国政府依据国防法和预算法，遵循国防建设与经济建设协调发展的方针，适应国防需求和国民经济发展水平，合理确定国防费的投量和投向，2007年中国国防支出预算为3509.21亿元人民币，比2006年增加529.9亿元，增长17.8%。

    中国国防费的主要支出项目有人员生活费、训练维持费和装备费。人员生活费用于军官、文职干部、士兵和聘用人员的工资、保险、伙食、服装、福利等费用。训练维持费用于部队训练、院校教育、工程设施建设及维护和日常消耗性支出。装备费用于武器装备的研究、试验、采购、维修、运输和储存等。国防费的保障范围，既包括现役部队，又包括民兵、预备役部队，并负担了部分退役军官供养、军人子女教育、支援国家经济建设等方面的社会性支出。

    2007年增加的国防费主要用于：（一）改善军人工资待遇和部队生活条件。提高现役军人的工资和津贴标准，增加离退休人员的离退休费，提高保险、医疗、住房等保障水平。提高地区和专业岗位津贴，改善驻艰苦地区部队生活条件。（二）加大武器装备和基础设施建设投入。推进军队信息化建设，增加武器装备购置和维修保养费用，完善军事基础设施，加大边海防部队设施建设投入。（三）支持军事人才建设。加大军队院校教育和依托地方院校培训军队人员的投入，提高军队优秀专业人才津贴水平和人才奖励标准，增加聘用非现役人员经费。（四）平抑物价上涨因素。适应石油、建材及主副食品价格上涨，增加军用油料购置和国防工程建设支出，提高部队伙食费标准。（五）增加非传统安全领域国际合作的费用。

    中国国防费总额、军人人均数额，与其他一些国家特别是大国相比仍处于较低水平。

    中国对国防费实行严格的财政拨款制度。财政部根据全国人大批准的中央预算将国防预算批复给总后勤部。总后勤部根据国家批复的国防预算，按规定程序下达各级各部队执行。

    总后勤部和各军区（军兵种）、军、师（旅）、团级单位设置财务机构，负责国防费的供应保障和管理监督。国家和军队的审计机构，对国防费预算及其执行情况实施严格的审计监督。