1.煤炭库存持续增长，产能过剩迹象初显

2006年以来，全社会煤炭库存量一直上涨。截至6月末 ，全社会煤炭库存1.52亿吨，比年初增加1226万吨，增长8.8%。其中，重点煤炭企业、主要煤炭中转港口、直供电厂共计存煤6885万吨，比2005年同期增加1097万吨，比5月增加193万吨。需要注意的是，这一指标已经连续5个月增长。

2006年上半年国民经济仍在快速运行，与煤炭相关行业也处 于 高 位 增 长 。2006年1 -5月，全国生铁产量1.58亿吨，同比增长21.1%；火力发电量完成8818亿千瓦小时，同比增长11.3%；水泥产量4.29亿吨，同比增长20.4%；尿素产量877.4万吨，同比增长11%。因此，市场对煤炭的需求仍在增长，只是增速有所放慢，而煤炭的供应增加更快。2006年I一5月，全国煤炭产量为7.79亿吨，同比增长13.5%。其中，煤炭主要调出省山西、内蒙古和陕西的产量分别增长17.37%、18.2％和24%。煤炭产量增长大于主要耗煤行业需求，过剩成为必然。煤炭社会库存量的变化被认为是反映煤炭市场变化的“晴雨表”。从煤炭生产、流通到消费各环节煤炭库存的持续增加，都明白无误地表明煤炭多了，煤炭产能过剩开始显现。专业人士认为，经验表明，全国煤炭社会库存量低于1.2亿吨时会感到短缺，而超过1.5亿吨时会显得过剩，且这种过剩会呈加速发展态势。现在已越过了这个关键点，煤炭供求失衡的局面将不可避免。

从2001年开始的煤炭短缺导致煤炭价格上涨，大大刺激了各方投资煤矿的积极性，“十五”期间煤炭行业的固定资产投资总额高达2700亿元以上，超过前9个五年计划的总和，可增加煤炭产量9亿吨以上。按煤矿建设周期为3年粗略测算，由投资所转化的煤炭产能将在2006年下半年以后集中释放，这将进一步增加煤炭的市场供应量。最近中央防止通货膨胀调控经济过热的政策导向已很明确，未来国内煤炭市场很可能面临经济增速降低、需求减缓的趋向，若不及时采取限产措施，国内煤炭行业将很快面临市场过剩，进而价格下跌乃至全面亏损的危险。

2．经济结构不断优化，电煤供应相对稳定

受中国经济结构不断优化、煤炭供应市场资源稳定以及铁路运能提高等因素的影响，2006年上半年，中国电煤供应已摆脱往年的供应紧张状况，逐步趋于稳定，但季节性、区域性、结构性供需矛盾仍然突出。来自中能电力工业燃料公司的统计数字表明，2006年上半年，中国直供电网累计供煤25346万吨，较2005年同期增加1.79%；累计耗煤25292万吨，较2005年同期增加6.57%；库存持续上升，截至6月底，电煤库存2476万吨。

据中能电力工业燃料公司有关负责人介绍，从2006年上半年的情况来看，中国电煤供应相对稳定。1 -6月份直供电网月日均供煤均在140万吨上下波动，1-6月份直供电网月日均耗煤为139.73万吨，其中年初冬季取暖供热时期电煤耗用量较大，4, 5月份耗煤量趋减，进人6月份迎峰度夏用电时期，日均电煤耗用量回升。电煤耗用呈季节性特点。第一季度，全国电煤供应紧张，库存一路下滑，由年初的2381万吨跌至3月底的1972万吨；第二季度电煤供应矛盾趋缓，库存恢复性增长；4-6月份电煤库存分别为2170万吨、2466万吨和2476万吨。6月13日电煤库存一度创历史新高，高达2529万吨。电煤库存由降转升。

2006年上半年中国电煤供需之所以逐渐趋稳，主要受六方面因素的影响：

(1)国家继续加强和改善宏观调控，加快经济结构调整，转变经济增长方式，抑制高耗能产业盲目发展，社会煤炭需求增速趋缓并平稳回落。

(2) 2006年水电增发也在一定程度上缓解了电煤需求的压力。 据国家电力调度通信中心统计，2006年1 -6月份，全国发电量同比增长12.69%，其中水电同比增长17.22%，火电同比增加12.3%。从电煤耗用量分析，日均耗煤高峰在冬季，其中主要原因是冬季水电减少，火力发电用煤增加。

(3）煤炭供应市场资源稳定。原煤产量结构有所转变，国有重点煤矿产量比重进一步增大，国有地方煤矿相对平稳，乡镇煤矿比重逐步减小。2006年上半年，全国原煤产量97818万吨，较2005年同期增加4127万吨，增长4.4%。其中国有重点煤矿54460万吨，同比增长9.2%；国有地方煤矿13944万吨，同比增长2%；乡镇煤矿29414万吨，同比下降2.4%0

(4）铁路运输能力提高。2006年上半年，全国铁路客货运量大幅增长，煤炭等重点物资运输增幅明显，多项运输生产指标创历史新高。全国铁路货物发送量13.9亿吨，同比增长6.3%。其中煤炭运量66495万吨，同比增加4855万吨。

(5）港口煤炭中转运能力和储存能力提高，沿海地区电煤供应资源得到保障。随着秦皇岛港五期工程建成投运，接卸能力大大提高，港口存煤量持续大幅度上涨，由年初的335万吨左右，上升到6月底的585万吨以上，为稳定沿海地区电煤供应提供了保证。

(6）受国际煤炭市场的影响，国内煤炭资源市场宽松。在国际煤炭价格景气度不高的情况下，国内企业煤炭出口的积极性有所减弱，而进口大幅增加，在一定程度上增加了国内煤炭供给。2006年1 -5月份，全国煤炭出口累计同比下降了12.61%；进口累计1595万吨，同比增长63.58%.

3.煤炭产业集中度低，过度竞争严重

中国煤炭产业是分散型产业，是过度竞争的产 业。分散型产业的重要特征是，没有任何一家企业占有显著的市场份额，也没有任何一家企业能对整个产业具有重大影响。在美国，市场集中度小于40％的产业就被列为分散型产业，但是2004年中国煤炭企业产量前8名的生产总量34667万吨，占全国总产量的19.96%；前4名生产23463万吨，占全国总产量的13.52%。与发达国家的生产集中度相比，中国前8名企业在全行业中的产量占比应该达到目前全部大型企业共116家占比水平（即40％以上），目前还有很大差距。

2005年底中国规模以上煤炭企业5206家，比2003 年 增 加 2660家，增长76.7%。其中，年产1000万吨以上的煤炭企业31家，产量规模接近9亿吨，占全国煤炭产量的42.3%；年产3000万吨以上的企业10家，产量5.51亿吨，占全国煤炭产量的25.2%, 2006年上半年，神华集团、中煤能源集团和充州煤业三家企业共完成原煤产量10252万吨，占同期全国原煤产量的10.3%, 2006年I－10月份，神华集团原煤产量为1.68亿吨，较上年同期增长16%，此前集团设定的2006年原煤产量目标为1.71亿吨，其前十个月原煤产量已接近全年目标值。尽管中国煤炭工业的发展取得了显著成效，行业生产集中度已经有所提高 ，但2005年全国31家产量在千万吨以上的煤炭企业市场占有率也仅有43%，小煤矿占到全国煤矿总数的88.3%，平均单井规模每年仅4.2万吨。目前中国的2000多家重点煤矿和2300多家乡镇小煤矿与美国总计200家左右的煤炭企业相比，简直是天壤之别。政府在刚刚过去的两三年时间里已经强制性地关闭了50000多家乡镇小煤矿，期望在短期内再有大的成果恐怕也不现实。“高度分散、低级竞争”的煤炭市场格局仍将持续相当长的时间。

煤炭是中国重要的战略性能源，调整煤炭产业组 织 结 构 特别是中国煤炭行业内部竞争格局，从而提高煤炭产业市场集中度和实现中国煤炭产业的有序健康发展，对保证中国经济持续稳定发展具有重要的战略意义。“十一五”时期煤炭行业结构调整的主要目标是：实现煤炭高质量稳定供应，供需总量基本平衡，至2010年达到全国煤炭产量24.5亿吨，其中大中型煤矿产量比重达到75％左右，基本形成以大型煤炭企业集团为主体、中小煤矿协调发展的格局。加快建设5－7个亿吨级的大型煤炭企业集团，基本完成对小煤矿的整合、改造和重组。据中国煤炭工业协会消息，中国煤炭生产正在向 100强企业集中，煤炭企业改革和重组也取得了新进展，100强企业中的92家企业已进行公司制改造，以产权制度为核心的企业制度改革正在深化。大企业、大集团加快实施并购重组，通过收购、参股和控股等形式，实现省域内或跨地区的资源整合渐呈发展趋势。