| (一)概况
1.市场结构
2006年，中国银行业的资产负债规模继续保持了较快的增长速度。截止到2006年12月末，银行业金融机构境内本外币资产总额达到43.95万亿元，比2005年同期增长17.3%；其增长率较2005年有所放缓，降低了1.3个百分点。分机构来看：国有商业银行资产总额22.54万亿元，增长14.7%，增速较上年降低1.4个百分点；股份制商业银行资产总额7.14万亿元，增长22.9%，增速比上年降低了0.8个百分点；城市商业银行资产总额2.59万亿元，增长27.4%，比上年提高8个百分点；其他类金融机构资产总额11.68万亿元，增长17.2%，比上年降低3.4个百分点。
在负债方面，2006年末，银行业金融机构境内本外币负债总额为41.71万亿元，比上年同期增长16.6%。其中：国有商业银行负债总额21.27万亿元，增长13.3%；股份制商业银行负债总额6.87万亿元，增长22.5%；城市商业银行负债总额2.47万亿元，增长26.5%；其他类金融机构负债总额11.1万亿元，增长17.2%。
总体上看，不同类型的银行业机构在2006年的发展情况延续了过去几年的趋势，国有商业银行的资产负债增长率低于银行业平均水平，而其他几类机构，尤其是股份制商业银行和城市商业银行的规模扩张速度则远高于平均速度。银行业集中度进一步下降，不同类型机构间的竞争日趋激烈。图10-1分析了2003～2006年各类机构资产份额的变化。
图10-1各类银行业机构资产占比情况（2006年）资料来源：中国银行业监督管理委员会。
2.资产质量
在资产负债规模继续扩大的同时，2006年，各类银行业机构的资产质量较上年有所改善。根据银行监督管理委员会公布的数据，截止到2006年末，中国商业银行不良贷款余额为12549.2亿元，比上年减少584.4亿元，占全部贷款的比率为7.09%，比上年下降1.52个百分点。其中，损失类贷款余额为4685亿元，比2005年减少121.5亿元，占全部贷款的比重为2.65%，比上年下降0.5个百分点，总体上实现了不良贷款余额和不良贷款比率的双降。分机构来看，不良贷款的主要部分依然集中于国有商业银行，2006年末，国有商业银行不良贷款余额为10534.9亿元，占全部商业银行不良贷款的83%，不良率为9.22%。不过，与上一年相比，国有商业银行的资产质量还是有了一定的改观，不良贷款余额减少了190亿元，不良率也下降了1.27个百分点。股份制商业银行的资产质量状况较好，2006年末，12家股份制商业银行总体的不良贷款余额为1168.1亿元，比上年减少303亿元，不良率为2.81%，比上年下降1.41个百分点。城市商业银行的资产质量改善也较为明显，年末不良资产余额为654.7亿元，比上年下降187亿元，不良率为4.78%，较上年下降2.95%。农村商业银行不良贷款余额为153.6亿元，比上年末增加96.5亿元，不良率为5.9%，较上年略有下降。在各类银行机构中，外资银行的各类资产质量状况最好，年末不良贷款余额为37.9亿元，与上年基本持平，不良率仅为0.78%，比上年下降0.27个百分点。图10-2和图10-3列出了各类商业银行的不良贷款余额和不良贷款率的情况。
图10-2各类商业银行的不良贷款余额（2005~2006年）资料来源：中国银行业监督管理委员会。图10-3各类商业银行的不良贷款率（2005~2006年）资料来源：中国银行业监督管理委员会。
3.存贷款
2006年末，全部金融机构（含外资金融机构，下同）本外币各项存款余额34.8万亿元，同比增长15.9%，比上年低2.2个百分点,比年初增加4.95万亿元，同比多增5291亿元。其中：人民币各项存款余额33.5万亿元，同比增长16.8%，比年初增加4.93万亿元，同比多增5226亿元；外汇存款余额1611亿美元，比年初增加89亿美元，同比多增21亿美元。
从存款结构看，企业和居民更加倾向于活期存款。2006年末，金融机构居民户人民币存款余额16.42万亿元，比年初增加2.09万亿元，同比少增1125亿元；其中，活期存款稳定增长，定期存款增长率呈下降趋势。企业存款余额11.32万亿元，比年初增加1.74万亿元，同比多增6076亿元；其中，活期存款增长明显加快，定期存款增长率总体有所下降。财政存款余额1.09万亿元，比年初增加2919亿元，同比多增1161亿元。
贷款方面，2006年末，全部金融机构本外币贷款余额23.8万亿元，同比增长14.6%，增速比上年高1.8个百分点。其中，人民币贷款余额22.5万亿元，同比增长15.1%，比年初增加3.18万亿元，同比多增8265亿元，全年贷款投放呈现前多后少、逐季减少的格局，一至四季度分别新增贷款1.26万亿元、9208亿元、5787亿元和4247亿元。外汇贷款余额1664亿美元，同比增长10%，比年初增加168亿美元，同比少增3亿美元。分机构看，主要金融机构人民币贷款均同比多增，外资金融机构占比上升较多。见表10-1。
表10-12006年分机构人民币贷款情况机构类型2006年2005年新增额（亿元）占全部新增比重（%）新增额（亿元）占全部新增比重（%）政策性银行341810.9337914.4国有商业银行1219938.8762132.4股份制银行738523.4596525.3城市商业银行27738.818327.8农村金融机构427713.6345114.7外资金融机构9693.14211.8注：农村金融机构包括农村合作银行、农村商业银行、农村信用社。
资料来源：中国人民银行。
分期限来看，短期贷款增长速度相对要慢于中长期贷款。从2005年末开始，银行机构中长期贷款余额开始超过了短期贷款。截止到2006年末，全部银行业机构中长期贷款余额为106512.4亿元，短期贷款余额为98509.53亿元。见图10-4。银行贷款期限结构的变化与宏观调控可能存在一定的关联。在控制信贷总量增长速度的情况下，为达到监管当局的要求，银行会首先缩减相对容易调整的各种短期贷款项目，特别是流动性较高的票据融资业务。如此一来，短期贷款增长速度自然会大大慢于中长期贷款，最终导致银行整体的贷款期限拉长。
图10-4全部银行机构贷款期限结构（2004~2006年） 资料来源：中国人民银行。
从总体上来看，在整个2006年，存款增长速度一直要快于贷款增长速度，贷存比有进一步下降的趋势。加之存款基数本身较贷款更大，银行体系存贷款之间的差额（即存款）也在不断增大。截止到2006年末，全部金融机构贷存比为67.16%，比2005年末下降0.64个百分点。存差总额为110148.8亿元，比2005年增加17669.69亿元。银行体系面临着较大的资金运用压力。
(二)监管和政策环境的变化及银行业发展动向
1.监管体系建设
在过去三年工作的基础上，2006年，中国银监会继续加强和改进银行业监管，着力建立银行业风险防范的长效机制，持续提高银行业防范风险的能力。
在全面清理监管法规的基础上，银监会在2006年新出台了《国有商业银行公司治理及相关监管指引》、《银行业金融机构内部审计指引》、《商业银行合规风险指引》等部门规章。此外，为适应银行业全面开放需要，推动出台了《外资银行管理条例》，成为中国银行业对外开放的里程碑。经过努力，已初步形成了内容涵盖信用风险、市场风险、操作风险以及信息科技风险等全方位的银行业审慎监管法规体系框架。简要概括起来，2006年，中国银监会在监管框架建设方面的重要举措包括：
第一，统一商业银行监管评级。2006年1月，银监会发布《商业银行监管评级内部指引（试行）》（以下简称《内部指引》）。《内部指引》分为总则、评级要素、评级操作规程和职责分工、评级结果的运用和附则共五个部分，对监管评级的依据和适用范围、评级要素、评级结果及监管措施、评级步骤和信息披露等项内容做了说明。目前，《内部指引》适用于在中华人民共和国境内依法设立的所有商业银行的法人机构，包括中资商业银行、外资独资银行和中外合资银行。
第二，发布《商业银行风险监管核心指标(试行)》。2006年1月15日，银监会发布《商业银行风险监管核心指标(试行)》（以下简称《核心指标》），该指标体系从2006年1月1日起试行，在总结试行情况并重新修订后将于2007年正式施行。《核心指标》共4章23条，包括风险水平、风险迁徙和风险抵御三大类指标及指标值，其中，一级指标15个、二级指标8个。《核心指标》覆盖了中国银行业最为重要的信用、市场、操作和流动性四种风险。《核心指标》还规定了相应的检查监督措施，明确了对商业银行的具体要求。
第三，加强对外汇风险的监督管理。在2005年人民币汇率形成机制改革之后，人民币汇率波动区间开始加大。作为中国外汇市场最主要的参与者，商业银行所面临的汇率风险也开始逐渐加大。而事实上，从可获得的数据看，由于人民币在2005年下半年以来的急剧升值，外汇敞口较大的银行都出现了一定的汇兑损失。鉴于此，2006年3月，银监会下发通知，督促银行业机构进一步加强外汇风险管理。通知针对当前中国银行业机构外汇风险管理中面临的新挑战和存在的薄弱环节，提出了十个方面的具体指导意见。通知要求，各银行机构要高度重视、全面评估人民币汇率形成机制改革与银行间外汇市场发展对本行外汇业务和外汇风险可能带来的影响，进一步完善外汇风险管控机制。通知就银行业机构外汇风险敞口头寸计算、外汇交易限额管理、价格管理和外汇交易报价、系统建设、交易对手信用风险管理、外汇交易中的操作风险、外汇风险内部审计、外汇衍生产品风险管理、外汇交易员和外汇风险管理人员配备等外汇风险管理中的主要内容提出了具体要求。
银行业机构是外汇市场的主要参与主体。有效管理外汇风险，既是银行业机构安全、稳健经营的需要，又是新的人民币汇率形成机制平稳实施和银行间外汇市场健康发展的需要。银行机构要严格遵照通知要求，建立和完善外汇风险管理体系，防止产生重大外汇交易损失。通知的发布将进一步加强银监会对银行机构外汇风险的监督管理，促进银行机构不断提高外汇风险管理水平。
第四，规范银行个人理财业务。在过去的一段时间里，银行个人理财产品取得了较快的发展，据不完全统计，从2003年以来，各家商业银行发售的各类理财产品已经超过了1400种。不过，在快速发展的同时，一些与之相关的风险也开始显现出来，并造成了一定的负面影响。为此，银监会于2006年6月发布《关于商业银行开展个人理财业务风险提示的通知》，对各商业银行开展个人理财业务所面临的声誉风险、法律风险、市场风险、操作风险和策略风险等予以提示，并提出以下十项要求：一是理财产品（计划）的名称应恰当反映产品属性，避免使用带有诱惑性、误导性和承诺性的称谓；二是理财产品（计划）的设计应强调合理性；三是理财产品（计划）的风险揭示应充分、清晰和准确；四是高度重视理财营销过程中的合规性管理；五是严格进行客户评估，妥善保管理财业务相关记录；六是加强对理财业务市场风险的管理；七是采取有效方式及时告知客户重要信息；八是妥善处理客户投诉，减少投诉事件的发生；九是严格理财业务人员的管理；十是努力提升综合竞争力，避免理财业务的不公平竞争。
第五，发布《商业银行合规风险管理指引》。2006年10月，为加强商业银行合规风险管理，维护商业银行安全稳健运行，银监会发布了《商业银行合规风险管理指引》（以下简称《合规风险管理指引》）。《合规风险管理指引》要求商业银行建立与其经营范围、组织结构和业务规模相适应的合规风险管理体系，并建立合规绩效考核制度、合规问责制度和诚信举报制度等三项基本制度。《合规风险管理指引》还规定了商业银行董事会、监事会、高级管理层的合规管理职责。
第六，发布《商业银行金融创新指引》。2006年12月，银监会发布《商业银行金融创新指引》（以下简称《金融创新指引》），鼓励商业银行在审慎经营的基础上开展各项金融创新活动，并于12月11日——中国金融业全面开放之日开始实行。《金融创新指引》共7章48条，分为总则、金融创新的基本原则、金融创新的运行机制、金融创新的客户利益保护、金融创新的风险管理、金融创新的监督管理和附则等七个部分。《金融创新指引》鼓励符合五项条件的商业银行开展金融创新，为广大居民提供更广泛、更便利、更优质的金融服务。
2.银行业发展动向
在过去几年中，随着监管环境的日益强化，国内商业银行在发展策略方面已经出现了一些大的调整，如积极寻求建立可持续的资本金补充渠道，发展资本金占用较少的业务等等。进入到2006年以后，由于宏观政策层面加强了对信贷发放的控制，商业银行开始加快对新业务领域的拓展，以寻求收入来源的多元化，综合化经营一时成为银行业发展的新趋向。
(1)资本金补充
2006年末，新巴塞尔协议正式获得通过，而中国银监会亦在年末开始研究部署新资本协议实施工作，并表示将在2010年底对大银行实施新资本协议。巴塞尔协议离中国银行业渐行渐近。巴塞尔协议的核心是资本充足率管理，在此框架下，资本金补充始终是银行发展所需要解决的首要问题。2006年，主要商业银行继续通过公开上市、债券发行等手段来补充资本金。见表10-2。
表10-2主要商业银行资本金补充情况（2006年）银行资本金补充方式募集资金额银行资本金补充方式募集资金额中国银行公开上市（A股）200亿元人民币工商银行公开上市（A+H）466亿元人民币+1249亿港元招商银行公开上市（H股）206.9亿港元浦发银行A股增发60亿元人民币兴业银行混合资本债券40亿元人民币民生银行混合资本债券43亿元人民币浙江商业银行次级债7亿元人民币杭州市商业银行次级债8亿元人民币长沙市商业银行次级债5亿元人民币资料来源：各商业银行公开资料。
在上述资本金补充案例中，特别值得一提的是混合资本债券的发行。2006年9月29日，兴业银行在全国银行间债券市场成功发行总额为人民币40亿元的15年期混合资本债券，成为国内首家获得中国人民银行和中国银监会核准发行混合资本债券的商业银行。
兴业银行所发行的混合资本债券采用固定利率和浮动利率两种方式，其中固定利率品种30亿元，浮动利率品种10亿元。固定利率品种初始票面利率为4.94%；浮动利率品种初始票面利率为一年期定期存款利率加基本利差1.82%。
2006年12月，继兴业银行之后，民生银行在银行间市场上成功发行43亿元混合资本债。其中：固定利率债券33亿元，票面利率5.05%；浮动利率债券10亿元，初始票面利率为一年期定期储蓄存款利率加基本利差2%。
混合资本债券是根据巴塞尔协议的规定并借鉴混合资本工具的国际通行做法，设计出的一种具有高二级资本特征的长期债券。在性质上，它兼具股本和债券的属性：对于发行人而言，混合资本债券具有股本的某些特征，可以计入附属资本；对于购买者(债权人)而言，它又是一种特殊的债券，发行人须依约定还本付息。在次级债之后，混合资本债券的推出为商业银行提供了一种全新的资本金补充方式。
在通过各种渠道补充资本金后，中国银行业整体的资本充足率状况较以往有了较大的改善。根据银监会公布的数据，截至2006年第三季度末，中国商业银行中资本充足率达标的已有66家，比年初增加13家；达标银行数量占比达44.30%，达标银行资产占商业银行总资产的73.58%。见图10-5。
图10-5中国银行业资本充足率达标银行数量（2003年至2006年9月）资料来源：中国银行业监督管理委员会。
(2)综合化经营
从国外银行业的发展经验来看，综合化经营（或者说混业经营）是市场化的金融体系在不断变化的环境中追求效率的必然结果，对于中国银行业来讲，自然也是一个无法回避的必然趋势。在过去几年中，由于受宏观调控以及监管强化的影响，商业银行试图在传统的存贷款业务之外寻求新的发展机会，开始越来越多地涉足一些非银行的金融服务领域，综合化经营的雏形开始逐步显现。
2005年，监管部门出台了一系列相关政策，为商业银行向非银行金融领域发展提供了便利。2005年2月，中国人民银行、中国银行业监督管理委员会、中国证券监督管理委员会联合发布了《商业银行设立基金管理公司试点管理办法》，正式允许银行进行证券投资基金管理公司试点；而在此之前，银行已经通过理财产品进入了私募基金市场；2005年5月，人民银行发布《短期融资券管理办法》，正式在银行间市场推出企业短期融资券试点业务，并允许商业银行承销企业融资券；2005年末，建设银行和国家开发银行相继在银行间市场推出了资产证券化产品。2006年，银监会批准保险公司投资于商业银行，由此打开了银行业和保险公司进一步合作和相互渗透的空间。
在经历这一系列变化后，商业银行的业务领域得到了较大的扩展，已经在相当程度上涉足到非银行金融领域。以投资银行业为例，除股票经纪、股票承销及交易等少数几种业务外，商业银行几乎可以从事其他所有的投资银行业务。从商业银行与证券公司的业务范围比较中（见表10-3），我们可以清楚地看到这一点。
就这点来看，我们可以认为，商业银行在一定程度上已经形成了综合化经营的雏形。从目前来看，商业银行在资本市场相关服务方面会将短期融资券承销、资产证券化、资产管理以及资金交易作为业务发展的重点。目前，已经有一批商业银行相继建立了投资银行部，以短期融资券承销、资产证券化、财务咨询及银团贷款为主要的业务发展方向
除金融机构业务扩展所形成的混业外，建立金融控股集团是实现综合化经营的另一种模式。在过去十几年的实践中，中国的金融控股集团也有了一定的发展。由于历史的原因，20世纪80年代中国就已存在一些类似的金融控股公司，如中国国际信托投资公司和中国光大集团。到20世纪90年代以后，平安保险集团公司也发展成了典型的金融控股公司，国有独资商业银行也开始向金融控股公司的方向尝试。此外，还有不少工商企业，尤其是民营企业通过购买股权的方式直接或间接地入股了多家金融机构，形式多样的金融控股公司的探索在实践中逐步开展起来。除表10-4所列出的这些金融控股集团外，在过去的两年中，有好几家银行已经先后建立起了自己的基金管理公司。此外，有关银行即将设立保险公司的传闻也不绝于耳。
表10-3现阶段商业银行和证券公司的业务范围比较商业银行业务经营范围证券公司业务范围（1）吸收公众存款（1）证券（包括本币普通股、特种股票、境外发行股票、境内外政府债券、公司债券和企业债券）的自营买卖（2）发放短期、中期和长期贷款（2）证券承销（3）办理票据贴现（3）基金的发起（4）票据承兑、各类汇兑、开出信用证、出口托收及进口待收业务（4）代理登记开户（5）同业拆借（5）证券的代理买卖（6）贷款承诺及担保业务（6）代理证券的还本付息、分红派息（7）代理保险业务（7）证券代保管、鉴证（8）代收代付业务，包括代发工资、代理社会保障基金发放、代理各项公用事业收费（8）基金的管理（9）代理资金清算（9）受托投资管理（10）代理其他银行银行卡收单业务（10）证券投资咨询，包括企业重组和并购顾问、项目融资顾问、投资顾问和其他顾问业务（11）信息咨询业务（11）中国证监会批准的其他业务，如外汇买卖、同业拆借等（12）代理发行、承销及兑付政府债券（13）代理证券业务（14）各类见证业务（15）保管箱业务（16）各类投资基金托管和注册登记、认购、申购和赎回业务（17）委托贷款业务（18）各类代理销售业务（19）企业、个人财务顾问业务（20）企业投融资顾问，包括融资顾问、现金管理和银团安排等（21）金融衍生业务（22）短期融资券承销（23）基金的发起及管理（24）经银监会批准的其他业务资料来源：《商业银行法》（2003）、《商业银行中间业务暂行规定》（2001）、《证券法》和《证券投资基金法》。表10-4国内主要的金融控股集团名称经营性金融子公司或参股金融机构中信控股有限公司中信实业银行、中信证券、中信基金、中信国际金融控股有限公司、信诚保险、中信信托、中信期货、中信资产管理公司光大集团中国光大银行、光大证券、光大永明保险、光大控股、申银万国证券中国平安保险集团平安人寿、平安财险、平安海外保险、平安信托、平安证券、平安银行中国银行集团中国银行股份有限公司、中银香港、中银国际、中银集团保险公司、中国人寿中国工商银行集团工商银行、工商东亚、工行香港、工商国际、香港友联银行中国建银投资有限责任公司中国建设银行股份有限公司、中国国际金融公司、香港建新银行、中信嘉华银行招商局集团招商银行、深圳市商业银行、招商证券、海达保险公司、招商中国基金、招商局保险公司、招融投资控股公司
总的说来，尽管还存在一些制度上的障碍，但商业银行的综合化经营实践始终都在暗流涌动当中，而其发展趋向也渐趋明朗。可以确定的是，在未来几年中，综合化经营将成为中国银行业发展的一个热点问题。
(三)国有商业银行
截止到2006年末，四大国有商业银行资产总额达到了225390.4亿元，比2005年增长14.7%，总资产占全部银行业机构总额的51.3%。总负债为212698.4亿元，较2005年增长13.3%，占全部银行业机构的51.0%。总体上看，国有商业银行的资产和负债的增长速度都低于银行业平均水平，其市场占比较上年有所下降。近年来，随着其他类型银行机构的飞速发展，国有商业银行在中国银行业中的绝对垄断地位正在逐步削弱。
在股份制改革方面，国有商业银行改革开始进入加速期。从2005年10月27日到2006年10月27日一年的时间内，建行、中行和工行先后完成了在香港或香港和内地的发行上市，成为国际化的公众上市银行公司，标志着国有商业银行改革取得了阶段性的成功。
1.工商银行
(1)股份制改革
工行的股份制改革于2005年4月正式启动，财政部保留其在原工行资本金人民币1240亿元；汇金公司向该行注资150亿美元；以账面值处置总额为7050亿元人民币的不良资产；政府将土地使用权利作价出资注入；财政部修订向该行发行的特别国债的使用条款；2005年下半年发行金额350亿元的次级债券。2005年10月28日，工行正式更名为中国工商银行股份有限公司。
2006年1月工行选定境外战略投资者，高盛投资团（包括高盛集团、安联集团及美国运通公司）出资37.8亿美元购买约为10%的股份，约241.85亿股，股权比例总计为8.89%，该笔投资于2006年5月完成交割，这不仅是迄今为止境外投资者对中国金融业最大的单次投资，而且此笔交易还以高于账面资产净值1.22倍的入股价格，创下国有商业银行引进境外战略投资的价格新高。此后，2006年6月，工行与全国社会保障基金理事会签署战略投资与合作协议，社保基金理事会向工行投资180.28亿元人民币。
2006年10月27日，工行A股和H股分别在上海证交所和香港联交所同步上市交易，开创了A+H同步上市的先河，行使超额配售权后发行H股407亿股和A股149.5亿股，按照H股发行上限3.07港元和A股发行价上限3.12元人民币计算，国际配售以及A+H股香港和内地市场发行募集资金分别为1249.48亿港元、466.44亿元人民币。工行IPO发行是全球最大的IPO，工行的超额配售选择权行使前A+H发行规模合计达191亿美元，高于历史最高水平，即日本NTT移动通讯公司184亿美元的最终融资水平。
(2)经营状况
根据工商银行年报，截至2006年底，工商银行资产余额为75091.18亿元，比上年同期增长16.3%。其中，贷款36311亿元，较上年增长10.4%，增速低于上年，占总资产比率为47.1%，也低于上年水平。证券投资余额为28620亿元，比上年增长24%，占总资产的比重达到了38.1%。其中：中央银行票据增加2557亿元，增速达50.6%；政策性银行债券增加724亿元，增长24.4%。显然，在2006年中，出于上市的需要，为将银行的资本充足率保持在一个较高的水平上，工商银行有意识地对贷款发放进行了抑制，而将资产配置到了风险权重较低的证券投资类资产上。
在负债方面，2006年底，工商银行各项存款余额为63514亿元，增长10.7%。其中：公司存款增加3544亿元，同比增长14.3%；个人客户存款增加2080亿元，增长6.7%。
在10月成功实现A+H同步上市之后，工商银行的资本金得到了极大的补充，资本充足率有了大幅度提高。截止到2006年末，工商银行资本充足率达到了14.05%；核心资本充足率为12.23%，远远高于2005年末的水平。
在经营业绩方面：2006年，工商银行实现营业利润1030亿元，比上年增长12.4%；税后利润为493亿元，比上年增长33%，经营绩效较上年有了很大的提高。具体来说，工商银行的业绩提升来源于以下几个方面：
第一，主营业务收入增长较快。2006年，工商银行的净利息收入增幅为10.2%，而非利息收入增长也达到了9.2%，均高于上年同期水平。营业收入的增长是利润提高的重要保障。不过，也应该注意的一点是，由于利息收入增速高于非利息收入，利息收入在工商银行收入中所占的比重较上年有所提高，达到了91%左右。由此来看，工商银行营业收入的高速增长并非完全根源于其收入结构的多元化，而更可能是得益于央行在2006年的数次加息政策。
第二，自身管理效率提高。从公布的数据看，2006年，工商银行的管理费用增幅仅为5.2%，远低于其营业收入的增长速度，显示了其在完成股份制改造后，管理效率有了较大的提高。
第三，税收政策优惠。从年报数据可以看到，2006年工商银行的营业收入虽然较上年有大幅增长，但所得税却比上年同期减少了11.3%，这在一定程度上也增加了其税后利润水平。
在资产质量方面：一方面是由于过去几年对历史坏账的清理；另一方面是由于经过股改后，银行建立了较为完善的风险管理制度，工商银行的资产质量也较上年有了较大的提高。数据显示，2006年末，工商银行的不良贷款余额为1377亿元，不良贷款率为3.79%，低于上年的4.69%。
2.建设银行
中国建设银行是国有商业银行中最先完成股改和上市的银行。2005年10月，建设银行在香港成功上市，标志着其改革取得了阶段性的成果。
在上市筹集到巨额资本金之后，建设银行的业务发展也进入了一个新的时期。根据其公布的2006年报数据，建设银行全年资产增速约为12.7%。其中，贷款增速约为16.89%，投资增速约为25%，而同业拆放以及存放在中央银行的资产则出现了净减少。总体上看，由于贷款和投资增速均快于总资产，贷款和投资等收益较高的资产占总资产的比重有一定的上升，资产的平均收益水平也有所提高。在负债方面，2006年增速约为17.85%。
资产负债规模的较快增长也带来了盈利能力的提高。截止到2006年末，建设银行实现税前利润657.17亿元，较上年同期增加103.5亿元，增速为18.7%。与其他三家国有银行同期相比，建行的规模扩张速度明显要快一些，这与其上市后盈利压力加大、资本相对过剩及管理层的扩张决心等原因有一定联系。
从收入构成来看，建设银行净利息收入增速为15.1%，而非利息收入增速则达到了60.6%。收入结构有所优化，非利息收入占比有较大提高，由上年的6.2%上升到8.9%。
在资产质量方面，截止到2006年末，建设银行不良贷款余额为943.99亿元，不良贷款率为3.29%，均较上年末有所下降。同时，随着拨备数量的增加，拨备覆盖率也有所提高，为82.24%左右，风险抵御能力有所提高。当然，在信贷风险状况相对有所改善的同时，汇率风险的影响开始有所显现。在人民币汇改后的一年多时间里，人民币持续升值，给持有大量外汇敞口的银行带来了一定的损失。2005年，建设银行公布的汇兑损失达到了120亿元。2006年，建设银行的净汇兑损失也达到了60.68亿元。加强对汇率风险的控制将是中国商业银行未来亟待解决的一个问题。在资本充足率方面：在2005年完成上市筹资后，建设银行的资本充足率维持在较高的水平；截止到2006年末，建设银行核心资本充足率为9.92%，资本充足率为12.11%，仍远高于监管要求。
3.中国银行
(1)股份制改革
在2005年，中国银行完成了坏账剥离和外汇注资工作，并成立了中国银行股份有限公司。此后便开始了引进战略投资者的工作。2005年8月18日，中国银行与苏格兰皇家银行集团签署战略性投资与合作协议。苏格兰皇家银行与另外两家合作伙伴一起，出资31亿美元收购中国银行10%的股权。其中，苏格兰皇家银行将支付16亿美元认购中国银行5.16%的股份，而投资银行美林和李嘉诚共同投资15亿美元认购该行4.84%的股份。8月31日，中国银行和淡马锡控股（私人）有限公司达成协议，由淡马锡通过其下属的全资子公司亚洲金融控股有限公司（AFH）投资中国银行31亿美元，购买10%股份。9月27日，中国银行与瑞银集团达成协议，瑞银集团投资中国银行5亿美元，成为中国银行第三家战略投资者。2006年3月，中国银行与全国社会保障基金理事会签署有关协议，社保基金成为该行新的投资者。
2006年6月1日和7月5日，中行股票先后在香港联合证券交易所和上海证券交易所挂牌交易，在中国银行业中首次获得了在国际和国内资本市场几乎同时发行上市的成功。该行H股发行募集资金860亿港元，创造了截至当时全球金融机构首次公开发行筹资额的最新纪录，A股发行筹集资金200亿元人民币，也是截至当时A股市场最大的首次公开发行项目。
(2)经营业绩
根据中国银行年报，截至2006年末，中国银行资产总额53252.73亿元人民币，比上年末增长12.28%；负债总额49074.59亿元人民币，比上年末增长9.54%。全行实现税后利润471.52亿元，比上年增长44.65%；实现净利润418.92亿元人民币，比上年增长52.38%，加权平均每股收益为0.18元，增长20%。总资产净回报率（ROA）为0.94%，上升0.22个百分点。股本净回报率（ROE，含少数股东权益）为13.86%，上升0.70个百分点。
和另外几家银行一样，中国银行在2006年的业绩大幅增长也部分得益于国内利息的调整和相关的税收优惠。不过，与其他银行所不同的是，中国银行的多元化收入结构也是其盈利能力大幅提升的一个重要保障。2006年，剔除外汇净敞口估值损失因素的影响，中国银行非利息收入占营业收入的比重仍达到了18.14%，比上年提高1.27个百分点。其中，手续费和佣金收支净额增长54.89%。中国银行收入结构的多元化根源于多元化的经营平台的进一步发展，2006年，来自投资银行、保险业务的税前利润同比增长188.31%，贡献度由上年的1.18%提高到2.80%。
2006年，中国银行的资产质量有所改善，信贷成本控制在0.50%，不良贷款率为4.04%，下降0.58个百分点，关注类贷款占比由12.71%下降到8.15%。拨备覆盖率为96%，较上年提高15.45个百分点，信贷风险抵御能力有所提高。另外，由于其国际业务占比高于国内其他银行，在人民币汇改之后，中国银行所面临的外汇敞口风险也要远远大于其他银行。为控制外汇风险，中国银行通过向中央银行结汇来压低外汇资金敞口，2006年，中国银行外币资金净敞口下降102亿美元，有效降低了汇率风险。
在资本充足率方面，中国银行在香港和上海证券交易所的成功上市为其募集到了巨额的资本金。截止到2006年末，中国银行资本充足率为13.49%，核心资本充足率为11.44%，远高于监管要求。
4.中国农业银行
(1)股份制改革
作为中国大型国有商业银行改革的“最后堡垒”，中国农业银行是四家银行中唯一一家尚未进行改制和上市的银行。截止到目前，有关农业银行改制的确切方案还没有公布，不过，根据中国人民银行行长周小川在2006年12月26日受国务院委托在向全国人大常委会报告中国深化金融体制改革有关工作情况时所进行的介绍，农业银行的相关改制工作已经在进行当中。按照设计，改制后的农业银行要建立健全公司治理结构，着力推进内部改革，切实转换经营机制，进一步强化为“三农”服务的市场定位，不断提升服务水准和效益。目前，中国农业银行的改革正在结合社会主义新农村建设和农村金融体制改革总体规划加紧论证。预计农业银行的股份制改造以及上市工作在2007年会有较大的进展。
(2)经营状况
截至2006年末，中国农业银行资产总额53646.05亿元人民币，各项贷款31227.67亿元人民币，各项存款47452.05亿元人民币，均较上年有较快的增长。
在经营业绩方面，农业银行在2006年实现营运净收入1208.38亿元，比上年增加155.9亿元。其中：存贷款利差收入683.45亿元，比上年增加28.51亿元；资金业务净收入（含金融往来和投资，下同）373.45亿元，比上年增加86.26亿元；中间业务收入139.07亿元，比上年增加43.3亿元。在收入构成中：存贷款利差收入占比56.56%，比上年下降5.67个百分点；资金业务收入占比30.91%，比上年上升3.62个百分点；中间业务收入占比11.51%，比上年上升2.41个百分点。这表明收入结构有所优化。实现经营利润581.31亿元人民币，较上年有较大幅度增长。
(四)股份制商业银行
全国性股份制商业银行是中国银行体系的重要组成部分。截至2006年末，中国共有13家持全国经营牌照的股份制商业银行。其中：已有5家银行，即深圳发展银行、浦东发展银行、招商银行、民生银行和华夏银行，已经分别在深圳证券交易所和上海证券交易所发股上市；另有交通银行和招商银行在香港联交所上市。
根据银监会的统计，到2006年末，股份制商业银行资产总额7.14万亿元，较上年增长22.9%，占银行业金融机构资产总额的16.2%；各项负债6.87万亿元，增长22.5%，占银行业金融机构负债总额的16.5%。由于其资产负债增长速度均高于行业平均水平，股份制商业银行资产、负债的市场占比均较2005年有所提高。
在贷款方面，2006年，股份制商业银行的贷款依然保持了一定的增长势头，全年新增贷款7385亿元，占全部金融机构新增贷款的23.4%，不过，与2005年相比较，由于受宏观调控的影响，股份制商业银行贷款增长速度有明显下降。从上市银行的情况来看：招商银行全年贷款增速约为14.39%；交通银行全年贷款增速为18.75%；民生银行全年贷款增速约为18%，远低于2005年30%的水平；浦发银行全年贷款增速为22.18%；华夏银行贷款增速为11.9%；兴业银行在2006年则继续保持了较快的发展势头，全年贷款增速维持在33.78%。
从经营业绩来看，尽管绝大多数股份制银行在2006年的贷款增速都有所放缓，但经营业绩却都有不俗的表现。从可获得的数据看，7家上市银行的主营业务收入增长率和税后利润增长率大多数好于上一年的水平。其中，深圳发展银行更是因为减值准备计提减少的原因，净利润增速达到了300%左右。见表10-5。
表10-5上市银行主要业绩状况交通银行招商银行浦发银行华夏银行民生银行兴业银行深发展净利润（亿元）122.7451.7633.5314.5738.3237.9846.98净利润增长率（%）32.7131.0813.874354.09300注：招商银行为2006年第三季度末数据，其他银行数据均为2006年末数据。
资料来源：各银行年报和季报。
在规模继续扩张、业绩不断提高的同时，股份制商业银行的资产质量较上年有进一步的改善。根据银监会公布的数据，截止到2006年底，12家股份制商业银行总体的不良贷款余额为1168.1亿元，比上年减少303亿元，不良率为2.81%，比上年下降1.41个百分点。从上市银行的情况看，深发展、交通银行以及华夏银行的不良率稍高，略高于2%。而其他几家银行，如民生银行、浦发银行以及兴业银行等的不良率则在2%以下，显示了良好的风险控制能力。
作为国内银行业规模扩张最迅速的一个群体，股份制商业银行面临的资本充足率问题相对更为严峻，为此，各股份制银行在2006年都进行了积极的资本金补充活动，并进行了一系列的创新，如兴业银行和民生银行在年内先后发行了混合资本债券。不过，尽管如此，股份制商业银行的资本充足率状况依然不甚乐观，从2006年末的数据看，在7家上市银行中，除交通银行的资本充足率较高以外，其他几家银行的资本充足率都只是略高于监管标准，随着其未来业务的进一步发展，资本金持续补充的压力依然巨大。
在股份制商业银行中，广东发展银行的重组改革非常值得一提。根据中国银监会在2006年11月18日发布的消息，在有关部门的支持配合下，由广东省人民政府主导、以广东发展银行为主体进行的广发行改革重组工作日前取得新进展。这意味着持续近两年的广东发展银行收购案终于尘埃落定。花旗携IBM信贷、中国人寿、国家电网、中信信托、普华投资等公司组成的花旗标团将出资242.67亿元人民币，认购重组后的广发行85.5888%的股份。相关的股权比例安排为：花旗集团占20%，中国人寿占20%，国家电网占20%，中信信托占12.8488%，普华投资占8%，IBM信贷占4.74%。新的投资者引入后，广发行的净资产达到125亿元，重组后的广发行核心资本充足率、不良贷款率等指标都达到了监管部门的要求。
尽管在广发行的最终收购中，花旗银行并未取得绝对的控股权，但根据收购协议的有关规定，广发行的经营管理基本上全部交由花旗银行负责。这包括主要的经营管理人员将由花旗方面派出与物色，而广发行即将涉及的深度内部改造以及各核心部门、核心岗位的人事任命工作亦将由花旗方面来主导完成。由此，广东发展银行成为继深圳发展银行之后国内第二家由外资主导经营管理的银行。
(五)政策性银行
2006年，国家开发银行、进出口银行和农业发展银行这三家政策性银行都面临重要的改革和转型问题。2007年结束的全国金融工作会议，正式确立了政策性银行改革的原则和思路。按照国务院统一部署，国家开发银行将全面推行商业化运作，主要从事中长期业务；中国进出口银行和中国农业发展银行按照分类指导、“一行一策”的原则，深化内部改革。今后，对政策性业务将实行公开透明的招标制，这意味着以往主要依靠国家指定的重点项目作为主要业务，并享受国家财税政策“惠顾”的政策性银行，以后将在很大程度上与其他商业银行站在同一条起跑线上展开业务竞争。
国家开发银行于1994年3月成立，直属国务院领导，目前在全国设有32家分行和4家代表处。按照国务院的要求，国开行将全面推行商业化运作，自主经营，自担风险，自负盈亏，主要从事中长期业务。值得注意的是，国家开发银行的改革是推行商业化运作，而非转型为传统意义上的商业银行。开行之所以被选择为首家进行改革的政策性银行，首先是因为其自身资产质量比较好，经营业绩优良。截至2006年底，开行资产余额达23143亿元，当期和累计本息回收率分别为100.22%和99.73%，不良贷款率为0.72%。2006年，开行发放新农村、中小企业、助学贷款及棚户区改造等国家最急需发展领域贷款896亿元，占全年表内人民币贷款增量的40.7%。此外，开行2006年发放新农村建设及县域贷款640亿元，余额为1790亿元；发放农村公路建设贷款111亿元，支持农村公路建设里程9.8万公里；支持农民工培训基地建设，发放贷款7.8亿元。就其他业务来看：截至2006年底，开行累计发放中小企业贷款320亿元，创造就业岗位59万个；发放国家助学贷款14亿元，覆盖131所高校，惠及贫困大学生超过30万人次；发放114亿元贷款，支持低收入人群住房和廉租房建设，解决了205万低收入人群的住房难题。开行过去两年发放60亿元贷款支持辽宁省的城市5万平方米以上集中连片棚户区改造，推动改造任务提前1年基本完成，使近90万城市居民告别了长期居住的条件简陋的棚户区，住进了设备齐全的新房。从基础设施投融资业务来看：2006年开行共向煤电油运以及农林水、通讯、公共基础设施等领域发放的贷款占全部贷款的78.6%；向西部和东北老工业基地发放的贷款占全部贷款的30.2%。
中国进出口银行是中国机电产品、成套设备和高新技术产品出口和对外承包工程及各类境外投资的政策性融资主渠道、外国政府贷款的主要转贷行和中国政府援外优惠贷款的承贷行。2006年末，全行表内业务贷款余额2317亿元，表外外国政府贷款转贷余额176亿美元。按五级分类口径，不良贷款率为3.47%，连续8年实现不良贷款余额和比率“双下降”，同时该行2006年正常营业收支大幅减亏。此外，进出口银行2006年全年共批准各类贷款2081亿元，发放贷款1315亿元，分别较上年增长60%和11%。根据进出口银行的内部发展目标，该行将加快推进战略转型，努力实现四个方面的转变：一是经营理念的转变，由依靠国家补贴，向自我积累、自主发展转变。二是发展模式的转变，由单纯经营政策性业务，向兼营政策性业务和自营业务转变。三是业务重点的转变，由支持出口和提供发展援助，向支持进出口和国际经济合作转变。四是经营管理机制的转变，由国家机关的管理模式向现代银行经营机制转变。
农业发展银行是筹集农业政策性信贷资金、承担国家规定的农业政策性金融业务并代理财政性支农资金拨付、为农业和农村经济发展服务的政策性银行。2006年农发行累计发放贷款4038.5亿元，同比多投放552.2亿元，年末各项贷款余额8844亿元，比年初增加973.2亿元，同比多增292.3亿元，增幅为12.36%，若还原年初和年底消化棉花挂账、全年核销呆账两个因素，实际比年初增加1262.9亿元。从贷款性质来看：政策性（含准政策性）贷款余额为6726.8亿元，占76.06%，还原挂账消化等因素后比年初增加641.8亿元，占全年新增贷款（1262.9亿元）的50.82%；商业性贷款余额2117.2亿元，占23.94%，还原后比年初增加621.1亿元，占新增贷款的49.18%。从贷款用途来看：农副产品贷款比年初增加700.7亿元，占贷款增量的72%；产业化龙头企业贷款比年初增加344亿元，占贷款增量的35.35%。从农发行未来发展趋势看，粮棉油收购仍然是其业务发展的重中之重。此外，其工作重点还包括：支持农业产业化龙头企业和加工企业发展，支持农业小企业发展，做好开办农村综合开发等中长期贷款的准备，加快发展国际业务等。
总体上看，2007年三家政策性银行的改革将进一步推进，总的趋势是增强商业化运营的色彩。但值得关注的是，政策性银行是现代金融体系中不可或缺的一部分，从中国经济和金融发展现实来看，农业、基础设施建设、住宅等许多领域还需要保持或创新政策性金融的支持模式，因此政策性银行改革要避免走极端和操之过急。
(六)城市商业银行
截止到2006年末，全国共有城市商业银行113家，总资产达到了25937.9亿元，较2005年增长27.4%，资产占全部银行机构总额的5.4%；总负债24722.6亿元，较2005年增长26.5%，占全部银行业机构的比重为5.9%。但从资产负债规模来看，城市商业银行在2006年得到了较快的发展，资产负债的增速远远高于其他类型的银行业机构。
在资产质量方面，2006年末，城市商业银行不良贷款余额从上年末的841.7亿元下降到807.3亿元，不良贷款率则从上年末的7.73%下降到6.07%，资产质量进一步改善。这显示了其在规模迅速扩张的同时，风险控制水平也有相应的提高。
从整个2006年的情况看，城市商业银行的发展主要体现在两个大的方面。一方面是通过各种渠道补充资本金，以应付规模扩张的需要；另一方面则是积极寻求实现跨区经营，以突破既有的地域限制，获取更大的业务发展空间。
为达到资本充足率的监管要求和未来业务发展的需要，城市商业银行在2006年积极拓展资本金补充渠道。一些基础较好、规模较大的城市商业银行，纷纷通过次级债发行、引进战略投资者等方式来寻求资本金的补充。2005年11月，南京商业银行在银行债券市场发行了总值为8亿元的城市商业银行次级债券，成为首家通过发行次级债来补充资本金的城市商业银行。2006年12月，杭州市商业银行和长沙商业银行先后在银行间市场发行了8亿元和5亿元的次级债，大大提高了资本充足率。此外，2006年10月，宁波商业银行在该年度第三次临时股东大会上通过了A股上市实施方案，并正式开始进入A股上市程序，有望成为第一家上市的城市商业银行。而另外几家城市商业银行的公开上市工作也已在紧锣密鼓地进行当中。
而那些地处二、三线城市，发展基础相对薄弱的城市商业银行也在地方政府的主导下，进行了一系列的合并重组工作。2005年，经银监会批准，由安徽省几家城市商业银行和农村信用社合并而成的徽商银行正式成立，并成为许多二、三线银行竞相模仿的一种发展模式。2006年末，在合并了无锡、苏州、南通、常州、淮安、徐州、扬州、镇江、盐城和连云港等10家小城市商业银行的基础上，江苏银行正式宣告成立。按2006年末的数据计算，江苏银行的资产总额为1471亿元人民币，在全国城市商业银行中排名第三，仅次于上海银行和北京银行。值得一提的是，在江苏银行的重组过程中，其坏账剥离采取了一种比较新颖的方式，也为其他城市商业银行的重组改革提供了一些可供参考的经验。经资产评估后，江苏省政府需填补25.43亿元的呆坏账准备金缺口。在江苏省政府的协调下，江苏省财政厅出资2亿元，注销一部分坏账。余下的23.43亿元坏账打包转让给江苏国际信托投资公司（江苏国投），由江苏国投发行专项的五年期信托产品，并由江苏省农村信用联社以原额承购。在这23.43亿元信托计划中，8亿元由江苏省财政厅分年度支付，其余的15.43亿元则由江苏省政府通过剥离资产和清收等途径解决。信托产品利息则由盐城等5家净资产为负数的城商行所在地市级财政负责。按照国内法律规定，地方政府不能直接发行债券。江苏省政府通过使用发行信托产品的方法，为坏账处理进行了融资，算得上是一种创新。
在跨地区经营方面，2005年，银监会批准上海银行在宁波设立分行。这是中国城市商业银行首次获准跨省市设立异地分行。2006年4月，上海银行宁波分行正式开业，成为城市商业银行首家开业的异地分行；2006年8月，另一家规模较大的城市商业银行——北京银行获准在天津建立异地分行；2006年末，杭州市商业银行获准在舟山开设分行；几乎同时，宁波商业银行获准在上海开设分行。城市商业银行的跨区经营的限制，正在逐渐被打破。
除通过开设分行来实现跨区域经营外，一些有实力的城市商业银行也在试图通过并购来实现经营地域的扩张。2006年6月，南京商业银行四届董事会五次会议6月9日审议通过《关于对日照商行投资入股的预案》，随后，8月1日上午该行在2006年第一次临时股东大会上，同样通过了这一对异地商行投资入股的议案。另外，日照商行6月份召开的临时股东大会通过了增资扩股、引进战略投资者的议案。南京商业银行由此成为日照商业银行的战略投资者，而且极有可能成为控股股东。如果这一计划最终得以实现，这将成为国内首例城市商业银行的异地并购。
(七)农村银行机构
从2003年开始，中国的农村信用社体系进入全面改革阶段。这项改革从8个试点省市开始，目前已经扩展到21个省市。改革的主要内容是，根据试点地区的不同情况，对信用社分别进行股份制、股份合作制、合作制三种产权形式的改革，同时逐步将农信社的管理权由中国银监会下移到省级政府。根据改革目标，中国原有的3万多家农信社法人机构，将逐渐分别变化成农村商业银行、农村合作银行和农村信用社等三种不同形式的法人机构，并构成中国农村银行机构的主体。在进入2005年以后，为促进农村金融体系的建设，有关部门开始有意识地调整农村地区的金融准入政策，以促进新型农村金融机构的建设。2005年12月，经监管部门批准，中国第一批民间小额信贷公司于山西成立。2006年，银监会对新型农村金融机构设立问题进行了研究。2007年1月，银监会正式发布了农村地区金融机构准入的相关文件，允许在农村地区设立村镇银行、贷款公司以及资金互助会等三种新型农村金融机构，三种机构的试点工作迅速在相关省份开始推开。
2006年，农村金融机构改革继续推进。在产权改革方面，各试点省份按照“因地制宜，区别对待，分类指导”的原则，充分结合当地经济发展水平和经济结构，确定了符合自身特点的产权模式和组织形式。截止到2006年底全国共批准93家农村银行类机构开业，其中农村商业银行13家、农村合作银行80家；重组改制了统一法人机构1205家。
在监管体系建设方面，省级管理机构逐步开始建立，新的监督管理体制初步形成。按照改革方案，结合当地农信社实际情况，绝大多数省份都选择了省联社作为其省级管理机构的组织形式。至今，全国已有19家省级联社挂牌成立，另有7家省级联社已获批筹建。
在经营管理方面，2006年末，全国农村合作金融机构各项贷款余额26245亿元，增幅19.47%，高于全国银行业金融机构贷款增幅4.81个百分点。其中，农业贷款余额12105亿元，比年初增加1608亿元，增幅15.32%。农户贷款余额9197亿元，增幅22.69%，获得农户小额信用贷款和农户联保贷款的农户数为7072万户，占有贷款需求且符合贷款条件农户数的57.6%，占全国农户总数的31.2%。农村金融机构的支农力度有较大幅度的提高。
在新兴农村金融机构建设方面，继小额信贷公司在2005年推出之后，2006年末，中国银监会调整放宽农村地区银行业金融机构准入政策，适度降低准入门槛，允许各类资本到农村投资，新设村镇银行、贷款公司、农村资金互助社和银行分支机构，以解决农村金融服务不足的问题。按照中国农村金融改革“先试点、后推开；先中西部、后内地；先努力解决服务空白问题、后解决竞争不充分问题”的原则和步骤，新型农村金融机构在总结经验的基础上，完善办法，稳步推开。目前的首批试点将选择在四川、青海、甘肃、内蒙古、吉林、湖北等６省（区）的农村地区开展。
(八)外 资 银 行
1.业务发展
随着中国银行开放的有序进行，在华外资银行在过去几年中发展较为迅速，机构数量和资产负债规模均有较大幅度的增长，盈利能力也有进一步的提高。截止到2006年9月末，共有41个国家和地区的183家银行在华25个城市设立了242家代表处。有22个国家和地区的73家外国银行在华25个城市设立了191家分行和14家外资法人机构。9月末，在华外资银行本外币资产规模达到了1050.96亿美元，负债规模达到了962.05亿美元（参见表10-6），占全国银行业金融机构资产总额的比重也达到了1.9%左右，较2003年1.4%的市场份额有所提高。在经营利润方面，据银监会统计，2006年，全部外资银行实现税前利润5.5亿美元，较上年增长91.08%，其中，来自人民币业务的经营利润约占30%。
表10-6在华外资银行的资产负债状况（2003年至2006年9月）时间资产负债总额（亿美元）人民币业务（亿元人民币）外币业务（亿美元）资产负债资产负债资产负债2003年12月504.61453.81727.81614.72416.68379.542004年12月694.06635.261083.21943.84563.18521.222005年12月876.57798.801860.341653.58646.05593.902006年9月1050.96962.052648.972408.60716.01657.50
在业务发展方面，外资银行在机构布局上主要集中在中国经济最具活力的三大地区，即长江三角洲、珠江三角洲和环渤海经济圈，并同时向周边地区辐射。从现有的数据看，外资银行尽管在中国全部金融机构资产总额中所占比重不高（占1.9%），但其在局部市场上所占份额已达到了较高的水平。在上海，2005年，外资银行资产总额占上海所有银行的12%，而其各项外汇贷款余额达到了138.24亿美元，首次超过了中资银行。由此来看，由于受分支机构数量有限的限制，外资银行差不多都选择将业务拓展的重点放在了中国金融资源最为优质的地区，同时，在客户定位方面，也将重点放在了相对高端的客户上。在业务模式上，则呈现出外资银行一贯的多元化特征；在营业收入中，来自中间业务的收入占比达到了50%以上。
2006年11月，中国银监会正式发布了新的《外资银行管理条例》，有关细则也陆续出台。根据该条例的规定，中国将全面履行入世的基本承诺，面向外资银行全面开放人民币零售业务，一个基本的导向是鼓励外资银行在本地注册，注册后将获得完全的人民币零售业务资格，还将获得从事银行卡业务以及咨询服务的业务。其中规定，从12月11日起人民币业务对外资银行全面开放，外资分行可吸收每笔大于100万元以上的人民币存款。中国银行业履行WTO承诺，在过了5年的过渡期之后实行全面对外开放。在《外资银行管理条例》出台之后，银监会已经批准了9家外资银行将境内分行改制筹建为法人银行的申请。9家外资法人银行的注册地均在上海市，分别是渣打银行、东亚银行、汇丰银行、恒生银行、日本瑞穗实业银行、日本三菱东京日联银行、新加坡星展银行、花旗银行、荷兰银行。
2.对华投资
在加快分支机构布局和业务发展、加强与中资银行竞争的同时，外资银行也在尝试通过参股中资银行来获取利益。特别是在2004年之后，外资银行的参股步伐明显加快。参股对象从最初的股份制商业银行逐渐扩展到一些城市商业银行和农村金融机构，而在三家已经改制的国有商业银行中，也有外资银行参与其中。截止到目前，外资银行及其他外资出资购买中资银行股权的金额已经超过200亿美元。
2006年1月，新加坡华侨银行以5.7亿元加盟浙江宁波市商业银行，以每股2.28元的价格购买宁波市商业银行2.5亿股股份，占股12.2%。宁波市商业银行由此成为中国第9家引进海外战略投资者的城市商业银行，此前,北京、上海、南京、西安、济南、杭州、南充等七家城市商业银行已经完成引资计划。2006年2月，巴基斯坦哈比卜银行（Habib Bank Limited）确定购买新疆乌鲁木齐市商业银行19.9%股权。
2006年6月，荷兰合作银行和世界银行旗下的国际金融公司（IFC）出资近1亿元人民币分别购买杭州联合银行10%和5%的股份，这是外资首度入股国内的农村合作金融机构。
2006年4月，华夏银行吸收三家境外金融机构投资入股的计划正式获得银监会、国资委和财政部批准。公司18家法人股股东向德意志银行股份有限公司、德意志银行卢森堡股份有限公司、萨尔·奥彭海姆股份有限合伙企业转让合计58720万股股份，占公司总股本的13.98%。其中：德意志银行受让29500万股，占公司总股本的7.02%；德意志银行卢森堡受让12100万股，占公司总股本的2.88%；萨尔·奥彭海姆受让17120万股，占公司总股本的4.08%。
2006年11月，广东发展银行与美国花旗集团牵头组织的国内外投资者组合，在广州签署了战略投资与合作协议。花旗集团和IBM信贷、中国人寿、国家电网、忠信信托、普华投资等国内外企业组成投资者团队出资242.67亿元人民币，认购重组后的广发行85.5888%的股份。其中，花旗认购20%，中国人寿认购20%，国家电网认购20%，中信信托认购12.8488%，普华投资认购8%，IBM信贷认购4.74%。
2006年11月，澳大利亚和新西兰银行集团有限公司（下称澳新银行）和上海农村商业银行（下称上海农商行）在上海正式签署了战略合作协议，澳新银行出资约20亿元（折合2.52亿美元）入股上海农商行19.9%的股份。
2006年11月，西班牙毕尔巴鄂维茨卡亚（BBVA）对外银行与中信集团签署战略合作协议，BBVA以战略投资者身份，分别以5.01亿欧元和4.88亿欧元的代价取得中信银行5%的股权和中信国际金融15%的股权，合计投资9.89亿欧元。此外，BBVA还获得了增持中信银行股权至9.9%的期权。
2006年12月，亚洲开发银行入股杭州市商业银行已正式获得银监会批准。杭州商业银行将通过向亚洲开发银行（下称亚行）定向增发6600万新股的方式，使亚行持有其4.99%的股份。
2006年12月，重庆市商业银行（下称重庆商行）与香港大新银行签下《战略合作协议》，美国凯雷投资基金同时也以财务投资者身份入股重庆商行，分别购得重庆商行17%和7.99%的股份。
2006年，在外资银行对华投资中，有一笔业务相当值得关注。2006年10月，摩根士丹利（Morgan Stanley）收购了总部位于珠海的南通银行（Nan Tung Bank）。摩根斯坦利通过此笔并购，在中国境内获取了一席之地。 |
