作者：魏文彪

5月3日晚上，网上登出了一篇名为《沪市2007年报涉嫌报表粉饰公司》的文章，这篇文章的作者是某会计学院讲师夏草，他认为东盛科技、综艺股份、华夏建通等十家沪市上市公司在2007年报中涉嫌虚假信息披露，粉饰财务数据，其数额最高达到数十亿元，最低也在亿元以上。（5月10日cctv《经济半小时》）

夏草质疑上市公司年报，并不是掌握了什么内幕消息，而完全是依据公开的财务信息，从逻辑推理着手作出的判断，这无疑是其具有过硬的职业素养与水平的体现。另外，尽管中国证券业协会副会长林义相对夏草的举动高度赞赏，但是正如他所认为的，夏草“对媒体披露这么一些情况，有可能会面临着有关当事人对他的一种追究，甚至起诉，他是需要冒很大风险的”，所以夏草披露上市公司涉嫌报表舞弊“是需要很大勇气的”。尽管夏草本人从其职业素养与自身勇气出发可能并不惧怕部分上市公司的追究行为，否则他也就不会有披露上市公司涉嫌报表舞弊的行动，但是以上市公司实力之雄厚，加之其可能采取的旨在拖垮当事人的恶意诉讼意图与行为，一旦有上市公司采取报复行动，依然可能会是夏草个人的难以承受之重。

也正因为如此，出现夏草式英雄注定只会是一种偶然性现象，即便出现也只会是寥寥数人，而以当前上市公司数量之众多，要尽可能避免上市公司舞弊现象出现，显然不能寄望于注定只会是一种偶然性现象的夏草式英雄出现。也正是基于这样的原因，上市公司舞弊现象要能得到最大限度的遏制，最终还得依靠证券市场包括交易所在内的职业管理层发挥根本性作用。但是令人遗憾的是，夏草式民间英雄的出现，一定程度上正是证券市场管理层监管缺失与监管效果不如人意的折射，如果官方管理层能够积极监管并卓有成效，也就不会出现像夏草这样的民间英雄“反客为主”、“代管理层行使监管之责”的错位现象。中国证券业协会副会长林义相认为，目前沪深两市有一千多家上市公司，要靠监管部门和交易所对其年报进行仔细审核，根本不具备操作性，但是正如网友所一针见血地指出的，夏草一人就能就其所关注的200多支股票报表信息进行分析，分析1500多支股票报表信息只要7、8个人就可完成，所以以不具可操作性为监管缺失辩护，理由显然难以令人信服。

另外需要看到的是，尽管会计师事务所负有监督上市公司报表真实性的法定职责，但是正如夏草所指出的，“审计师收上市公司的钱，但他的本质要揭发上市公司的造假，所以很多审计师的独立性无法保证”，加之当前对会计师及事务所参与造假的处罚仅限于行政处罚，上市公司与会计事务所的违规成本极低，从而导致部分上市公司与会计事务所弄虚作假现象难绝。所以，当前一方面需要通过诸如会计事务所从证监会印花税中领取审核费用，或由上市公司向证监会交纳审核费用然后再由会计事务所从证监会领取等制度设计方式来截断会计事务所与所审核的上市公司的利益连带关系，确保会计事务所的利益中立性与监督实效，另一方面需要强化对于上市公司与参与造假给股民造成重大利益损失行为的司法惩处力度，坚决追究相关违法犯罪责任人的刑事责任；与此同时还需疏通证券市场集体诉讼渠道，建立健全证券市场民事赔偿制度，让上市公司与会计事务所因违规违法行为承担重大利益损失，通过利益受损股民的集体诉讼行为，对上市公司与会计事务所行为形成有力的制约。唯其如此，才能加大上市公司与会计事务所的违规违法成本，上市公司与会计事务所信息造假现象才可能真正得到有效的遏制。

所以说，尽管民间英雄夏草的职业素养与巨大勇气令人钦佩，社会也需要有这样具有社会责任感的公民出现，但是证券市场包括上市公司信息披露在内各方面要能不断得到规范，广大股民利益要能确获保障，更需要官方管理层强化自身监管职责，同时还要通过健全制度建设将证券市场纳入制度化的有效管理当中，打造让作为利益相关人的股民参与到证券市场管理与行为制约当中来的制度性平台，以对证券市场违规违法行为形成“围剿”态势与合力。相比于注定只会是偶然性现象与为数注定会有限的夏草式民间英雄的出现，这无疑更为重要也更为治本。